IWM ETF: Inilah sebab mengapa indeks Russell 2000 ranap

ETF iShares Russell 2000 (IWM) telah jatuh ke dalam pembetulan teknikal selepas jatuh lebih 11% daripada paras tertingginya pada 2024. Ia berundur kepada $214, paras terendah sejak September tahun lepas, ketinggalan di belakang rakan setara teratasnya seperti S&P 500 dan Nasdaq 100 indeks. Jadi, adakah syarikat bermodal kecil akan pulih?

Saham bermodal kecil dilanda oleh peningkatan hasil bon

ETF iShares Russell 2000 telah berundur sejajar dengan prestasi berterusan pasaran ekuiti AS dan global. Indeks teratas, termasuk S&P 500, Nasdaq 100, dan Dow Jones telah menurun secara mendadak dalam beberapa hari lepas.

Ekuiti global lain juga menjunam tahun ini, dengan Nikkei 225, Hang Seng, DAX 40 dan CAC 40 berada dalam pembetulan.

Indeks-indeks ini telah jatuh secara mendadak kerana penjualan berterusan dalam pasaran bon yang telah mendorong hasil lebih tinggi. Di Amerika Syarikat, hasil bon 5 tahun, 10 tahun dan 30 tahun semuanya telah melonjak melebihi 4.6%.

Saham ini dijual lebih banyak selepas mesyuarat Rizab Persekutuan terakhir pada bulan Disember apabila pegawai memutuskan untuk mengurangkan kadar sebanyak 0.25% dan menerima nada yang lebih hawkish. Dalam pertemuan itu, mereka membayangkan bahawa mereka akan menyampaikan hanya dua pemotongan tahun ini, meninggalkan pendirian pelonggaran agresif yang telah dibayangkan sebelum ini.

Syarikat bermodal kecil yang membentuk IWM ETF biasanya paling terjejas secara negatif dalam era kadar faedah yang tinggi. Itu kerana kebanyakan syarikat ini adalah firma yang lebih kecil yang belum lagi untung.

Selain itu, syarikat ini jauh berbeza daripada yang terdapat dalam indeks utama seperti Nasdaq 100 dan S&P 500 dari segi kunci kira-kira mereka. Firma seperti Apple, Microsoft dan Berkshire Hathaway dalam era kadar yang lebih tinggi kerana baki tunai mereka yang besar, kerana wang tunai terbiar mereka menjana pendapatan faedah yang lebih tinggi.

Syarikat bermodal kecil, sebaliknya, sering membayar faedah lebih daripada apa yang mereka terima dalam bentuk pendapatan faedah.

Oleh itu, IWM ETF akan menjadi tumpuan apabila AS mengeluarkan data inflasi akan datang pada hari Rabu. Pakar ekonomi menjangkakan data menunjukkan bahawa inflasi kekal pada paras tinggi pada bulan Disember. Inflasi mungkin kekal lebih tinggi tahun ini kerana kebakaran Los Angeles yang berterusan dan dasar Trump yang akan datang seperti tarif dan pengusiran.

Penggerak IWM teratas 2025

Kebanyakan syarikat dalam ETF iShares Russell 2000 telah jatuh pada tahun ini kerana risiko ini berada pada tahap yang lebih tinggi.

Saham Fubo TV telah melonjak sebanyak 253% tahun ini selepas syarikat itu mengumumkan penggabungan dengan perniagaan Hulu + Live TV Disney.

Keuntungan lain yang paling popular dalam IWM ETF ialah syarikat seperti Plug Power, Luminar Technologies, Beyond, Teekay Tankers dan Stich Fix. Seperti biasa, banyak syarikat biopharma seperti Sana Biotechnology, Cerence, Inari Medical dan Immune Bio.

Sebaliknya, saham kuantum telah mengetuai kejatuhan IWM ETF selepas pakar terkemuka seperti Mark Zuckerberg dan Jensen Huang. Syarikat seperti Rigetti Computing, D-Wave Quantum, dan IonQ telah jatuh lebih 60%. Syarikat-syarikat terkemuka lain yang ketinggalan seperti Soundhound, Airship AI, dan Jasper Therapeutics semuanya telah jatuh.

Analisis indeks Russell 2000

Sumber IWM ETF oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa IWM ETF memuncak pada $245 pada November tahun lepas. Ia telah bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari. Saham bergerak di bawah bahagian bawah saluran menaik.

Selain itu, Pengayun Harga Peratusan (PPO) dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) terus jatuh. Ia juga telah bergerak di bawah bahagian bawah saluran menaik. Oleh itu, indeks akan terus jatuh, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan ialah titik psikologi pada $200.