Harga saham GE Aerospace membentuk corak berisiko mendahului pendapatan

Harga saham GE Aerospace pulih sederhana tahun ini menjelang pendapatan suku keempat yang akan datang. Ia meningkat kepada paras tertinggi $182.85, perubahan tertinggi sejak November tahun lepas. Ia telah meningkat hampir 15% daripada titik terendahnya pada bulan Disember. Jadi, adakah GE saham yang bagus untuk dibeli?

Harga saham GE Aerospace melantun semula

GE telah menjadi salah satu syarikat perindustrian berprestasi terbaik di Amerika Syarikat. Sahamnya telah melonjak daripada $26.85 pada 2020 kepada $185 hari ini.

Pemulihan ini berlaku ketika syarikat itu melalui perubahan terbesar dalam sejarahnya. Ia melakukannya dengan memisahkan perniagaannya kepada tiga syarikat berasingan dan didagangkan secara terbuka: GE Aerospace, GE Vernova dan GE Healthcare.

GE Aerospace, the remainco, ialah pengeluar enjin pesawat terbesar di dunia untuk industri penerbangan awam dan pertahanan. Pesawat berkuasa enjinnya seperti Boeing 787, 777, dan Airbus A 380, antara lain.

Perniagaan GE Aerospace berjalan dengan baik kerana permintaan untuk enjin sempit dan berbadan lebar kekal tinggi dengan ketara.

Keputusan kewangan terkini syarikat menunjukkan bahawa pertumbuhan pesanannya meningkat sebanyak 28% pada suku ketiga, manakala pendapatannya melonjak sebanyak 6%. Pada suku ketiga, ia mengeluarkan 595 enjin, meningkat daripada 489 dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya.

Pesanan GE Aerospace meningkat kepada $12.8 bilion. Hasil enjin dan perkhidmatan komersilnya meningkat sebanyak 8% kepada $7 bilion, manakala keuntungan operasinya meningkat kepada $1.8 bilion. Pendapatan segmen pertahanan meningkat kepada $2.2 bilion.

Baca lebih lanjut: Ketua Pegawai Eksekutif GE Aerospace: kami 'sangat' kedudukan yang baik sebagai perniagaan kendiri

Pendapatan GE di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham GE Aerospace ialah perolehannya yang dijadualkan pada hari Selasa. Menurut Yahoo Finance, penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan suku keempatnya ialah $9.49 bilion, yang akan membawa hasil setahun penuhnya pada kira-kira $32 bilion. Penganalisis menjangkakan angka itu menunjukkan bahawa pendapatannya akan menjadi $35 bilion.

Panduan syarikat ialah keuntungan operasinya antara $6.7 bilion dan $6.9 bilion, manakala EPS pelarasannya ialah antara $4.20 dan $4.35. Paling penting, aliran tunai percuma syarikat dijangka terus meningkat, dengan angka setahun penuh antara $5.6 bilion.

FCF yang melambung tinggi telah membantu syarikat untuk terus memulangkan dana kepada pelabur. Ia membelanjakan $1.3 bilion dalam pembelian balik saham pada Q3, menjadikan jumlah pembelian semula oleh Q3 kepada $3.7 bilion. Berikutan spin off itu, pihak pengurusan berharap untuk membeli semula saham bernilai kira-kira $15 bilion.

Kebimbangan utama tentang GE Aerospace ialah paras pasarannya yang melebihi $197 bilion menunjukkan bahawa ia dinilai terlalu tinggi. Ini bermakna nisbah harga kepada pendapatan (PE) hadapannya berada pada 38, lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 23.

Penganalisis Wall Street mewajarkan penilaian ini kepada penilaian syarikat, memetik pertumbuhan buku pesanannya, bahagian pasaran dalam industri penerbangan awam dan pertahanan, dan aliran tunai percumanya. Oleh itu, penganalisis menjangkakan bahawa saham akan melonjak kepada $208 daripada $182 semasa.

Harga saham GE Aerospace

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham GE melonjak daripada $26.38 pada 2020 kepada hampir $200 hari ini. Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen 50 minggu.

Walau bagaimanapun, saham itu juga telah membentuk corak baji meluas yang semakin meningkat, tanda penurunan harga yang popular. Corak ini mempunyai dua garis aliran menaik dan meluas dan selalunya membawa kepada pecahan.

Oleh itu, terdapat kemungkinan yang semakin meningkat bahawa saham akan mengalami pembalikan menurun pada minggu-minggu akan datang. Jika ia berlaku, mata seterusnya untuk ditonton ialah pada $150, turun kira-kira 18% daripada paras semasa.

Senario alternatif ialah di mana ia berkumpul dan menguji semula bahagian atas baji pada kira-kira $200 sebelum mula lebih ke bawah.