Ramalan harga saham Apple: adakah AAPL akan naik atau turun selepas pendapatan?

Harga saham Apple telah ditarik balik tahun ini kerana kebimbangan mengenai inovasi, pertumbuhan dan penilaiannya berterusan. AAPL jatuh kepada $220, kira-kira 15% di bawah paras tertingginya pada 2024, menjadikan paras pasarannya kepada kira-kira $3.36 trilion, menjadikannya syarikat kedua terbesar di dunia selepas NVIDIA. Jadi, adakah Apple masih merupakan saham mewah Magnificent 7 yang bagus untuk dibeli?

Apple ialah saham Magnificent 7 yang dinilai terlalu tinggi

Paras pasaran $3.3 trilion Apple telah menjadikannya salah satu syarikat teknologi yang paling dinilai terlalu tinggi dalam Magnificent 7.

Syarikat itu mempunyai nisbah P/E hadapan sebanyak 30.40, lebih tinggi daripada syarikat lain seperti Google dan Microsoft. Gandaan ini juga lebih tinggi daripada indeks S&P 500, yang mempunyai gandaan hadapan 21.

Apple ialah salah satu syarikat mewah terkemuka di dunia dan layak mendapat penilaian premium. Walau bagaimanapun, secara realistik, penilaian ini mempunyai isu kerana Apple bukan lagi syarikat yang sedang berkembang seperti dahulu.

Hasil tahunannya beralih daripada $383 bilion pada 2023 kepada lebih $391 bilion pada 2024, dan penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan tahunannya akan menjadi $413 bilion tahun ini dan $446 bilion pada 2025. Walaupun jumlah ini besar, ia mewakili 5.6% dan 8% tahunan kadar pertumbuhan.

Keputusan kewangan terkini menunjukkan bahawa hasil suku keempatnya meningkat hanya 6% kepada $94.9 bilion, manakala pendapatan sesaham (EPS) dicairkan meningkat sebanyak 12% kepada $1.64.

Cabaran utama kekal

Cabaran utama yang dihadapi Apple ialah ia bergantung pada iPhone, yang telah menjadi lembu tunainya selama bertahun-tahun. Walaupun iPhone adalah telefon terbaik hari ini, kebanyakan orang tidak lagi mengemas kini peranti mereka seperti yang mereka lakukan sebelum ini. Pada sebahagian besarnya, iPhone 15 Pro Max tidak mempunyai perbezaan besar dengan 16 Pro Max.

Dari masa ke masa, Apple telah memperkenalkan produk lain untuk melengkapkan tawarannya, tetapi ada perasaan bahawa tiada siapa yang dapat menandingi kejayaan iPhone.

Apple Watch telah menjadi pelancaran paling berjaya dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana ia terus menjana pendapatan berbilion-bilion setiap tahun. Cabarannya, bagaimanapun, ialah kitaran kemas kini tidak begitu kuat dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Vision Pro Apple tidak begitu berjaya kerana ia telah menjadi produk khusus dan bukan penjana tunai yang besar untuk firma itu.

Apple juga telah ketinggalan dalam kegilaan kecerdasan buatan. Walaupun produknya telah menerima ciri AI baru-baru ini, pakar meragui sama ada semuanya berguna.

Sementara itu, terdapat tanda-tanda bahawa perniagaan perkhidmatan Apple semakin perlahan kerana ia menghadapi cabaran kawal selia. Hasil perkhidmatannya meningkat daripada $22.3 bilion dalam $24.9 bilion pada suku keempat tahun itu.

Dari segi positif, Apple terus mengurangkan saham tertunggaknya dan mengembalikan dana kepada pelabur. Saham terkumpulnya telah jatuh daripada lebih 17.30 bilion pada 2020 kepada 15.1 bilion, yang telah membantu meningkatkan pendapatan sesahamnya.

Walau bagaimanapun, pembelian balik saham dan dividen sahaja tidak mencukupi untuk syarikat dan harga sahamnya pada masa hadapan.

Baca lebih lanjut: Saham Aapl: Apple mendapat satu lagi penurunan penarafan kerana penganalisis melihat penurunan sebanyak 13%.