Adakah indeks Komposit TSX belian mendahului BoC dan Fed?

Indeks Komposit TSX berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa menjelang keputusan kadar faedah Bank of Canada (BoC) yang akan datang. Ia didagangkan pada C$25,420, beberapa mata di bawah paras tertinggi sepanjang masa iaitu C$25,790, dan telah melonjak lebih 20% dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Jadi, adakah saham Kanada merupakan pembelian yang baik?

Keputusan BoC dan Fed

Keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan dan Bank of Canada (BoC) yang akan datang adalah pemangkin utama untuk indeks TSX.

Pakar ekonomi menjangkakan bahawa BoC akan mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% dalam mesyuarat ini, satu langkah yang mungkin menyokong saham Kanada.

Pemotongan ini perlu kerana kelembapan ekonomi yang berterusan. Data terkini menunjukkan bahawa ekonomi negara mengalami pertumbuhan suku tahunan paling perlahan sejak wabak itu bermula.

Ia juga menunjukkan bahawa tajuk utama Indeks Harga Pengguna (CPI) kekal di bawah 2% pada bulan Disember, walaupun kos perumahan meningkat.

Hasil bon Kanada telah jatuh menjelang keputusan BoC. Hasil bon kerajaan 10 tahun turun daripada 3.56% pada Januari 2025 kepada 3.20%. Begitu juga, hasil lima tahun jatuh daripada 3.3% kepada 2.90% dengan harapan bahawa BoC akan memberikan lebih banyak pemotongan.

Dolar Kanada juga terus jatuh tahun ini, dengan USD/CAD bergerak ke 1.4400, turun daripada paras tertinggi tahun ini iaitu 1.4515.

Oleh itu, indeks Komposit TSX mungkin akan terus meningkat jika bank mengekalkan nada dovishnya.

TSX 200 juga akan bertindak balas terhadap keputusan Rizab Persekutuan yang akan datang . Tidak seperti BoC, Fed dijangka mengekalkan kadar tidak berubah kerana inflasi yang tinggi. IHP tajuk bergerak daripada 2.7% pada bulan November kepada 2.9% pada bulan Disember.

Musim pendapatan berterusan

Musim pendapatan yang berterusan adalah pemangkin utama lain untuk indeks Komposit TSX. Syarikat terkemuka Amerika seperti Microsoft, Apple, Amazon, dan Platform Meta akan menjadi antara penggerak utama untuk ekuiti global tahun ini.

Beberapa syarikat TSX Composite juga akan menerbitkan keputusan kewangan mereka minggu ini, yang menjejaskan indeks. Yang paling ketara ialah Kereta Api Kebangsaan Kanada, Komunikasi Rogers, Minyak Imperial dan Brookfield Renewable.

Lebih banyak saham TSX akan menerbitkan pendapatan mereka minggu depan, termasuk Constellation Software, Suncor Energy, Great-West Lifeco dan TMX Group.

Tema utama dalam musim pendapatan Kanada ialah kesan tarif Donald Trump ke atas firma Kanada. Dia masih menegaskan bahawa dia akan menambah tarif, satu langkah yang mungkin mengganggu rantaian bekalan di Amerika Utara.

Analisis indeks komposit TSX

Carta TSX oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa indeks TSX berada dalam aliran menaik yang perlahan dalam beberapa bulan lalu dan kini menghampiri paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $25,790. Ia kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan penunjuk MACD terus meningkat tahun ini. Oleh itu, laluan rintangan paling sedikit untuk indeks adalah menaik, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $26,500. Kemungkinan ia meningkat akan meningkat jika ia bergerak di atas tahap rintangan utama pada $25,790.