Penurunan pasca pendapatan AMD agak terlalu tidak adil: inilah sebabnya penganalisis kekal yakin

Advanced Micro Devices Inc (NASDAQ: AMD) mendapat kesan selepas waktu kerja pada hari Selasa walaupun melaporkan keputusan kewangan menewaskan pasaran untuk suku keempat fiskalnya.

Pelabur bertindak balas terutamanya kepada peningkatan 69% tahun ke tahun dalam jualan pusat data syarikat kepada $3.86 bilion, yang kurang daripada $4.14 bilion yang diramalkan oleh penganalisis.

Tetapi kelemahan pasca-pendapatan dalam saham AMD mungkin telah mencipta peluang yang menarik untuk pelabur yang berminat untuk membeli dan memegang nama AI ini untuk jangka panjang, seperti penganalisis Rosenblatt Hans Mosesmann.

Saham AMD kekal berdaya saing berbanding Nvidia

Saham AMD berbaloi untuk dimiliki selepas pengurusan syarikat memberi panduan untuk "pertumbuhan peratusan dua digit yang kukuh" dalam bahagian atas dan bawahnya tahun ini.

Hans Mosesmann kekal yakin dengan gergasi semikonduktor itu kerana dia tidak bersetuju dengan naratif yang lebih luas bahawa Advanced Micro Devices kehilangan momentum.

"Pelan hala tuju AMD kekal agak kompetitif, jika tidak secara berperingkat lebih kompetitif berbanding Nvidia Blackwell," hujahnya dalam laporan baru-baru ini, sambil menambah "teknologi pengkompil ROCm dan kelebihan chiplet berterusan membantu mengimbangi parit Nvidia CUDA."

Nama terkenal lain yang pada masa ini yakin pada saham AMD termasuk pelabur terkenal dan hos Mad Money Jim Cramer yang melihat pembuat cip itu sebagai satu-satunya yang boleh mengejar Nvidia.

Saham Peranti Mikro Lanjutan kini turun kira-kira 18% berbanding paras tertinggi tahun ini.

AMD tidak kehilangan bahagian kepada ASIC tersuai

Dalam nota penyelidikannya, penganalisis Rosenblatt juga mengetepikan kebimbangan bahawa ASIC tersuai mencuri bahagian daripada GPU.

"Tiada siapa yang mengalihkan perniagaan daripada AMD dan Nvidia tahun ini dengan cepat kepada penyelesaian DC yang ditakdirkan tersuai," katanya kepada pelanggan, sambil menambah ASIC tersuai tidak mempunyai kedudukan yang ketara di pinggir.

Secara keseluruhannya, Hans Mosesmann yakin dengan saham AMD kerana dia mempunyai keyakinan yang besar terhadap kepimpinan Lisa Su dan sentimen itu telah berubah menjadi terlalu masam pada AMD.

Ambil perhatian bahawa saham Advanced Micro Devices kini turun 50% yang membimbangkan berbanding paras tertinggi pada Mac 2024.

Sejauh manakah saham AMD boleh terbang pada tahun 2025?

Penjualan saham AMD mungkin terbukti menjadi peluang pembelian yang menakjubkan memandangkan Mosesmann meminta peningkatan dalam permainan AI ini kepada $250.

Sasaran harganya menunjukkan potensi untuk keuntungan 135% daripada tahap semasa. Menurut nota penyelidikan penganalisis Rosenblatt:

Advanced Micro Devices memperoleh $1.09 sesaham (dilaraskan) pada pendapatan $7.66 bilion pada suku keempat fiskalnya. Penganalisis, sebagai perbandingan, masing-masing pada $1.08 sesaham dan $7.66 bilion.

Yang berkata, saham AMD kekal tidak menarik bagi pelabur pendapatan kerana mereka tidak membayar dividen secara bertulis.