Saham S&P 500 ini boleh mendapat manfaat daripada pengembangan rali di luar 'Magnificent Seven'

Penguasaan saham Magnificent Seven mungkin semakin pudar apabila pelabur meluaskan tumpuan mereka melangkaui Big Tech.

Walaupun kumpulan syarikat peneraju pasaran, termasuk Nvidia, Meta, dan Amazon, terus memacu keuntungan, sektor lain mula mengatasi prestasi, menurut laporan oleh Barron's.

Dana dagangan bursa Roundhill Magnificent Seven telah meningkat 1.5% tahun ini, dibantu oleh Meta dan Amazon mencapai paras tertinggi sepanjang masa.

Walau bagaimanapun, peningkatan itu ketinggalan di belakang kenaikan 3.3% dalam S&P 500 dan kenaikan 3% dalam Invesco S&P 500 Equal Weight ETF, menandakan bahawa pelabur melihat di luar gergasi teknologi untuk pulangan.

Brad Long, ketua pegawai pelaburan di Fiducient Advisors, menyatakan bahawa walaupun Big Tech telah memacu pertumbuhan pasaran dalam beberapa tahun kebelakangan ini, kemampanan jangka panjang trend ini tidak pasti. Dia berkata,

"Pelabur telah terbiasa dengan penumpuan, tetapi itu boleh menjadi liabiliti. Menyedari risiko itu adalah sangat penting," tambah Long, sambil menyatakan harga pasaran kini hampir sempurna.

Barron menggunakan alat penyaringan pada FactSet untuk mencari syarikat yang dinilai berpatutan, berdagang di bawah purata pasaran sekitar 22 kali anggaran pendapatan 2025.

Chevron dan Hershey adalah pertaruhan yang menarik

Apabila pelabur mencari peluang baharu, stok tenaga dan bahan asas pengguna muncul sebagai calon yang kukuh.

Beberapa firma minyak dan tenaga utama, termasuk Exxon Mobil, Chevron, ConocoPhillips, Phillips 66, dan Marathon Petroleum, berdagang pada penilaian yang menarik.

Syarikat tenaga boleh diperbaharui Enphase juga telah menarik perhatian selepas mencatatkan pendapatan yang kukuh.

Don Townswick, pengarah urusan di Conning, menegaskan dalam laporan itu bahawa stok tenaga amat menarik kerana hasil dividennya dan potensi kenaikan harga.

"Sekarang adalah masa untuk memasuki sektor yang terjejas seperti keperluan pengguna berikutan potensi pendapatan yang bertambah baik serta kenaikan harga dan pertumbuhan dividen," katanya.

Hershey, yang melaporkan keputusan kukuh, juga telah menarik pelabur yang mencari kestabilan.

Pembuat coklat menawarkan hasil dividen hampir 4%, menjadikannya permainan pendapatan yang kukuh.

Syarikat ruji pengguna lain, termasuk Campbell's, General Mills, dan Keurig Dr Pepper, juga menonjol sebagai pelaburan defensif dalam pasaran yang tidak menentu.

Cory Martin, Ketua Pegawai Eksekutif Barrow Hanley, melihat nilai yang ketara dalam kedua-dua bahan ruji pengguna dan stok tenaga.

Firmanya memegang saham Keurig Dr Pepper, walaupun terdapat kebimbangan bahawa peningkatan ubat penurunan berat badan GLP-1 boleh memberi kesan kepada sektor ini.

Penjagaan kesihatan, kewangan dan saham teknologi yang kurang nilai

Selain tenaga dan keperluan pengguna, pelabur juga beralih kepada penjagaan kesihatan dan kewangan untuk nilai.

Syarikat farmaseutikal seperti Merck dan Pfizer, bersama penanggung insurans kesihatan Cigna, Centene dan Elevance Health, berdagang pada penilaian yang munasabah.

Sementara itu, bank serantau seperti Fifth Third, KeyCorp, PNC, dan Regions Financial juga dilihat sebagai peluang yang menarik.

Malah dalam sektor teknologi, tidak semua saham menguasai penilaian yang tinggi kerana gembar-gembur kecerdasan buatan.

Syarikat seperti Cisco, Dell, Micron, NXP Semiconductor, Qualcomm, dan Texas Instruments kekal di bawah nilai berbanding pasaran yang lebih luas, menawarkan potensi pertumbuhan tanpa risiko yang berlebihan.

Apabila pasaran terus berubah, pelabur nampaknya meluaskan pendekatan mereka, mengutamakan sektor yang menyediakan keseimbangan pertumbuhan, nilai dan kestabilan melangkaui Magnificent Seven yang pernah dominan.