Harga saham Iron Mountain membentuk corak kenaikan harga mendahului pendapatan

Harga saham Iron Mountain telah meningkat pada semua silinder selama bertahun-tahun, menjadikannya salah satu pemain berprestasi terbaik dalam amanah pelaburan hartanah (REIT). Tidak termasuk dividen, harga saham Iron Mountain telah melonjak lebih 6,000% sejak diumumkan pada tahun 1998. Ia telah mengatasi indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Jadi, bolehkah ia meneruskan ralinya dalam jangka masa panjang?

Mengapa stok Iron Mountain telah melonjak

Iron Mountain ialah syarikat terkemuka dalam industri teknologi. Ia menyediakan infrastruktur yang diperlukan oleh syarikat teknologi besar untuk menjalankan perniagaan mereka. Contohnya, Iron Mountain ialah salah satu pemilik utama pusat data di seluruh dunia, dengan lokasi di hampir semua benua.

Iron Mountain juga menawarkan penyelesaian keselamatan siber, pengurusan kitaran hayat aset, pengurusan rekod dan maklumat, serta pergudangan dan logistik.

Perniagaannya mendapat permintaan tinggi sejak beberapa tahun kebelakangan ini kerana syarikat telah meningkatkan pelaburan data mereka. Syarikat Amerika terbesar dijangka membelanjakan lebih $320 bilion dalam pusat data, dengan sebahagian daripada dana ini disalurkan kepada firma seperti Iron Mountain dan syarikat pusat data lain.

Perniagaan Iron Mountain telah berjalan dengan baik kerana pendapatan tahunannya telah melonjak daripada $4.26 bilion pada 2019 kepada $5.98 bilion dalam tempoh dua belas bulan (TTM). Pertumbuhan ini mungkin berterusan dalam beberapa bulan akan datang kerana permintaan pusat data kekal tinggi.

Pendapatan IRM di hadapan

Pemangkin penting seterusnya untuk harga saham Iron Mountain ialah pendapatannya, yang dijangka berlaku pada hari Khamis. Nombor ini akan memberikan lebih banyak maklumat tentang prestasinya dan sama ada permintaan pusat data meningkat.

Sebagai ikhtisar, keputusan terkini menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat kepada $1.6 bilion pada suku ketiga, mewakili kadar pertumbuhan tahunan 12%. Dana larasannya daripada operasi, angka yang melihat aliran tunai percumanya, metrik paling penting dalam REIT, meningkat kepada $322 juta, manakala EBITDA diselaraskannya ialah $568 juta.

Panduan syarikat ialah pendapatan setahun penuhnya ialah kira-kira $6.1 bilion, manakala EBITDA diselaraskannya ialah $2.2 bilion. AFFO dan AFFO sesaham ialah $.133 bilion dan $4.5. Iron Mountain mungkin akan melakukan lebih baik daripada anggarannya seperti yang telah dilakukan beberapa kali sebelum ini.

Kebimbangan utama pelabur ialah syarikat mungkin bergelut apabila permintaan pusat data jatuh. Memandangkan kemajuan DeepSeek baru-baru ini, pelabur menjangkakan bahawa sektor itu mungkin melihat permintaan yang lemah.

Isu utama yang lain ialah stok Iron Mountain sangat mahal. Iron Mountain telah mengekori dana pelarasan harga daripada metrik operasi sebanyak 24, lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 14. Metrik P/AFFO hadapan sebanyak 23.52 juga lebih tinggi daripada median sektor sebanyak 12.

Analisis harga saham Iron Mountain

Carta IRM oleh TradingView

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham IRM telah ditarik balik daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak $129.21 kepada $106 semasa. Ia kekal sedikit di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 minggu.

Selanjutnya, harga saham Iron Mountain telah membentuk corak carta baji yang jatuh. Ia juga telah membentuk corak carta bendera menaik, tanda kesinambungan yang popular.

Oleh itu, harga saham IRM berkemungkinan akan mempunyai penembusan kenaikkan yang kuat, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $120, meningkat sebanyak 13% di atas paras semasa. Penurunan di bawah bahagian bawah baji pada $96 akan menunjukkan lebih banyak penurunan.