SoftBank mencatatkan kerugian S3 $369 bilion yang tidak dijangka apabila Dana Visi tersandung

SoftBank Group melaporkan kerugian suku tahunan mengejut sebanyak 369.17 bilion yen ($2.4 bilion) untuk tiga bulan berakhir 31 Disember 2024, meleset daripada jangkaan penganalisis.

Penurunan itu didorong terutamanya oleh kerugian dalam Dana Visinya, yang menyaksikan pelaburan jatuh 352.75 bilion yen pada suku tersebut, membalikkan keuntungan daripada dua suku sebelumnya.

Konglomerat Jepun itu, yang pernah terkenal dengan pertaruhan agresifnya ke atas syarikat permulaan teknologi, juga kurang daripada anggaran pendapatan, mencatatkan 1.83 trilion yen, sedikit di bawah unjuran 1.84 trilion yen oleh penganalisis.

Hasilnya menyerlahkan ketidaktentuan yang berterusan dalam portfolio pelaburan SoftBank, walaupun ia mendorong ke dalam kecerdasan buatan (AI) dan tawaran berprofil tinggi, termasuk potensi pegangan $40 bilion dalam OpenAI.

Dana Visi bergelut dengan penurunan portfolio

Portfolio SoftBank's Vision Fund 1 menyaksikan penurunan 2.1% suku ke suku, didorong sebahagian besarnya oleh kemerosotan dalam saham Coupang, sebuah syarikat e-dagang Korea Selatan di mana SoftBank memegang kepentingan yang besar.

Nilai pelaburan swasta dalam dana juga merosot 3.3%, mengakibatkan penurunan keseluruhan 2.8% daripada suku sebelumnya.

Sementara itu, Vision Fund 2, yang merangkumi rangkaian AI yang lebih luas dan pelaburan berkaitan teknologi, menyaksikan penurunan yang lebih ketara sebanyak 3.7% daripada suku sebelumnya.

Kerugian itu menimbulkan kebimbangan tentang keupayaan SoftBank untuk menjana pulangan yang kukuh daripada strategi pelaburannya yang pernah diraikan, yang telah menghadapi kemunduran daripada permulaan yang terlebih nilai dan kemerosotan pasaran dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Pelaburan AI bertambah pantas apabila perjanjian OpenAI semakin hampir

Walaupun mengalami kesulitan kewangan, SoftBank menggandakan pelaburan AI, dengan laporan mencadangkan ia hampir memuktamadkan pelaburan utama $40 bilion dalam OpenAI.

Sekiranya perjanjian itu selesai, SoftBank akan mengatasi Microsoft sebagai penyokong terbesar OpenAI, dengan firma AI baru-baru ini bernilai $157 bilion dalam pusingan pembiayaan swasta pada bulan Oktober.

SoftBank juga komited untuk membelanjakan $3 bilion setiap tahun untuk teknologi OpenAI, sebagai sebahagian daripada usaha yang lebih meluas untuk menyepadukan AI merentasi usaha niaga perniagaannya.

Kedua-dua firma itu telah melancarkan usaha sama, SB OpenAI Japan, untuk memasarkan produk perusahaan OpenAI kepada syarikat utama Jepun.

Langkah itu sejajar dengan strategi penempatan semula SoftBank, beralih daripada pelaburan teknologi yang bermasalah dan memanfaatkan ledakan AI yang telah mendorong syarikat seperti Nvidia merekodkan penilaian. Walau bagaimanapun, sama ada pangsi tertumpu AI SoftBank boleh mengimbangi seretan daripada Dana Visinya masih tidak pasti.

Reaksi pasaran

Saham SoftBank, yang memperoleh 45% pada 2023, menghadapi penelitian pelabur yang diperbaharui berikutan laporan pendapatan yang mengecewakan.

Walaupun strategi AInya membentangkan peluang jangka panjang, kebimbangan jangka pendek terhadap prestasi Dana Visi dan ketidaktentuan ekonomi yang lebih luas boleh mempengaruhi sentimen.

Apabila syarikat beralih ke arah AI, persoalan kekal mengenai keupayaannya untuk mengemudi pasaran yang tidak menentu dan sama ada pendekatan berisiko tinggi, ganjaran tinggi akan menghasilkan pertumbuhan yang mampan.

Laporan pendapatan SoftBank seterusnya berkemungkinan akan menjadi penunjuk utama tentang keberkesanannya dapat mengimbangi kerugian pelaburannya dengan cita-citanya dalam sektor AI.