Ramalan indeks ASX 200 selepas pemotongan kadar RBA: adakah ia pembelian?

Indeks ASX 200 berundur pada hari Selasa selepas Reserve Bank of Australia (RBA) menyampaikan pemotongan kadar faedah pertama kitaran itu. Indeks itu, yang menjejaki syarikat terbesar di Australia, jatuh ke tahap psikologi utama pada A$8,500, turun 1.60% daripada paras tertingginya tahun ini. Jadi, apakah seterusnya untuk indeks S&P/ASX 200?

RBA mengurangkan kadar faedah

Pemangkin utama untuk indeks ASX 200 adalah keputusan RBA untuk mengurangkan kadar faedah sebanyak 0.25% kepada 4.1%. Ini adalah pemotongan yang ketara kerana bank itu telah menahan penurunan kadar tahun lepas seperti yang dijangkakan kebanyakan bank pusat.

Dalam satu kenyataan, RBA menyatakan bahawa inflasi telah menurun dengan ketara daripada kemuncaknya pada 2022 dan risiko geopolitik kekal. Inflasi asas telah bergerak kepada 3.2%, turun daripada lebih 8% pada 2022. Oleh itu, pegawai percaya bahawa inflasi bergerak ke arah yang betul dan ia akan kekal secara mampan antara julat sasaran 2% dan 3%.

Pakar ekonomi menjangkakan bahawa RBA akan terus mengurangkan kadar faedah dalam mesyuarat akan datang memandangkan ekonomi semakin perlahan. Ia juga akan mengurangkan kadar untuk menyesuaikan diri dengan dasar baharu oleh Donald Trump, terutamanya mengenai tarif. Dalam kenyataannya, RBA berkata:

Dolar Australia kekal stabil selepas keputusan RBA, dengan kadar pertukaran AUD/USD meningkat kepada 0.6350, paras tertinggi sejak Disember tahun lepas. Ia telah melonjak lebih 4.2% daripada paras terendah tahun ini.

Hasil bon Australia telah meningkat sedikit dalam beberapa hari lalu. Hasil sepuluh tahun meningkat kepada 4.46%, meningkat daripada paras terendah bulan ini sebanyak 4.30%. Begitu juga, hasil 30 tahun meningkat kepada 5%, manakala lima tahun meningkat kepada 3.90%.

Saham bank Australia bertindak balas terhadap penyata RBA

Kebanyakan syarikat ASX 200 bertindak balas dengan lembut terhadap keputusan kadar faedah RBA. Kebanyakan bank Australia berundur kerana penurunan kadar bermakna mereka akan mempunyai margin faedah bersih yang lebih lemah. Harga saham Westpac jatuh lebih 2.6%, manakala ANZ Holdings jatuh sebanyak 0.40%.

National Australia Bank (NAB) jatuh sebanyak 1.58%, manakala Commonwealth Bank of Australia (CBA) jatuh sebanyak 1.2%. Kesemua bank ini telah mendapat manfaat yang besar dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana kadar faedah kekal tinggi. Walau bagaimanapun, mereka akan melakukannya dengan baik kerana kadar faedah dijangka kekal lebih tinggi untuk lebih lama.

Yang paling ketinggalan dalam indeks ASX ialah syarikat seperti Challenger, Sumber Mineral, Mineral Pilbara dan Arang Batu Whitehaven.

Sebaliknya, syarikat yang paling untung dalam indeks ASX 200 adalah firma seperti Hub24, ARB Corporation, Zip, A2 Milk dan Mesoblast.

Analisis indeks ASX 200

Carta harian menunjukkan bahawa indeks ASX 200 telah berada dalam aliran menaik dalam beberapa bulan yang lalu. Ia telah membentuk saluran menaik yang menghubungkan ayunan tertinggi sejak Disember 2023 dan titik terendah sejak Januari 2024.

Indeks itu kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, tanda bahawa kenaikan harga berada dalam kawalan. Ia

Walau bagaimanapun, indeks ASX 200 telah membentuk corak baji meningkat kecil. Juga, dua baris penunjuk MACD akan membentuk persilangan menurun, manakala Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah condong ke bawah.

Oleh itu, indeks S&P/ASX 200 berkemungkinan akan berundur dan menguji semula sokongan utama pada A$8,250. Pergerakan di atas bahagian atas saluran pada $8,690 akan membatalkan pandangan kenaikkan dan menunjukkan keuntungan selanjutnya di hadapan.