Saham Berkshire Hathaway mencecah rekod tertinggi selepas pendapatan kukuh

Saham Kelas A Berkshire Hathaway melonjak ke paras tertinggi pada hari Isnin selepas konglomerat pimpinan Warren Buffett itu melaporkan keuntungan suku tahunan tertinggi, didorong oleh prestasi kukuh dalam operasi insuransnya.

Saham meningkat sebanyak 4.5% kepada $7,52,293.60 pada dagangan awal petang.

Peningkatan itu meningkatkan penilaian pasaran Berkshire kepada kira-kira $1.08 trilion. Ia kini dinilai lebih tinggi daripada Tesla dan TSMC utama semikonduktor Elon Musk.

Berikutan pelepasan pendapatan, berbilang penganalisis menaikkan sasaran harga dan ramalan pendapatan mereka untuk syarikat.

Nilai bersih peribadi Buffett juga meningkat melebihi $155 bilion, menurut Forbes.

Pendapatan Berkshire Hathaway mengatasi jangkaan

Berkshire melaporkan peningkatan 71% dalam keuntungan suku keempat daripada perniagaan operasinya, mencecah $14.53 bilion, atau $13.38 bilion apabila tidak termasuk keuntungan mata wang—melebihi jangkaan penganalisis.

Untuk tahun penuh, keuntungan operasi meningkat 27% kepada $47.44 bilion, menandakan satu lagi rekod. Pulangan yang lebih tinggi daripada $334.2 bilion tunai Berkshire dan setara, sebahagian besarnya dilaburkan dalam bil Perbendaharaan AS, menyumbang kepada keputusan.

Rizab tunai meningkat dua kali ganda pada 2024 apabila Berkshire mengurangkan pegangannya dalam Apple, walaupun gergasi teknologi itu kekal sebagai pegangan saham biasa terbesarnya.

Dalam surat pemegang saham tahunannya, Buffett mengkreditkan Ketua Pegawai Eksekutif Geico Todd Combs untuk meningkatkan keuntungan pengunderaitan sambil mengurangkan kos di syarikat insurans kereta.

Keuntungan pengunderaitan Geico meningkat lebih dua kali ganda pada 2024, walaupun lebih 2,300 pekerja dikurangkan pada tahun lepas, berikutan 7,700 pemberhentian kerja pada 2023.

Timbunan wang tunai gergasi Berkshire Hathaway bertambah

Keuntungan pelaburan Berkshire Hathaway daripada pegangan portfolionya merosot mendadak pada suku keempat, jatuh kepada $5.2 bilion daripada $29.1 bilion dalam tempoh yang sama tahun sebelumnya.

Syarikat itu menjual lebih banyak ekuiti daripada yang dibelinya untuk suku kesembilan berturut-turut, dengan jumlah jualan ekuiti melebihi $134 bilion pada 2024.

Buffett telah secara agresif mengurangkan pegangan Berkshire dalam Apple dan Bank of America, dua pegangan ekuiti terbesarnya.

Hasil daripada penjualan ini, rizab tunai Berkshire mencecah rekod $334.2 bilion, meningkat daripada $325.2 bilion pada akhir suku ketiga.

Dalam surat tahunannya, Buffett menangani kebimbangan mengenai longgokan tunai rekod, menekankan bahawa ia tidak menandakan selera berkurangan untuk saham dan perniagaan.

Buffett membayangkan bahawa penilaian yang tinggi menghalangnya daripada membuat pelaburan baharu, berkata "selalunya, tiada apa yang kelihatan menarik."

Dia juga menyokong Greg Abel, pengganti pilihannya, membandingkan keupayaannya untuk mengenal pasti peluang pelaburan dengan mendiang Charlie Munger.

Penganalisis Wall Street di Berkshire Hathaway

Shields of KBW dan Meredith of UBS telah menaikkan sasaran harga mereka pada saham Kelas A Berkshire Hathaway berikutan laporan pendapatan Q4 2024 syarikat itu.

Brian Meredith mengulangi penarafan Belinya pada saham dan meningkatkan sasaran harganya kepada $836,135 daripada $803,444.

Meyer Shields meningkatkan sasarannya kepada $775,000 daripada $750,000, sambil mengekalkan penarafan Prestasi Pasaran.

Penganalisis Keefe, Bruyette & Woods (KBW) menyatakan keyakinan tentang prestasi saham Berkshire Hathaway berikutan rentak EPS dan keputusan pengunderaitan teras GEICO yang kukuh.

Sebagai tindak balas kepada laporan pendapatan baru-baru ini, KBW telah menaikkan anggaran EPS 2025 untuk Berkshire Hathaway kepada $31,600 daripada $30,140.

Bagaimanapun, firma itu telah menurunkan sedikit unjuran EPS 2026 kepada $32,660 daripada $32,720, dengan mengambil kira pendapatan insurans yang dijangkakan lebih tinggi tetapi pendapatan bukan insurans yang lebih rendah pada tahun-tahun akan datang.