Penyelaman mendalam: Mengapa Costco Q2 menggembirakan pelabur walaupun pendapatan terlepas

Costco Wholesale Corp (NASDAQ: COST) berada dalam tumpuan pagi ini selepas datang malu dengan anggaran pendapatan untuk suku kedua fiskalnya.

Tetapi hampir tidak ada apa-apa dalam keluaran pendapatannya yang sepatutnya menjadi pemecah kepada pelabur, menurut pelabur terkenal Jim Cramer.

Gergasi runcit itu memperoleh $4.02 sesaham dalam suku akhir baru-baru ini berbanding penganalisis pada $4.11.

Walau bagaimanapun, kebanyakan kelemahan itu hanya berkaitan dengan masalah mata wang.

Pelabur masih boleh mengambil hati dengan fakta bahawa Costco meningkatkan EPSnya sebanyak 2.6% walaupun suku tahun lalu termasuk sedikit di bawah $100 juta manfaat cukai.

Mengapa Jim Cramer yakin pada saham Costco?

Cramer kekal positif pada Costco walaupun pendapatannya merosot kerana ia adalah "peruncit yang dikendalikan terbaik di dunia," katanya kepada ahli Kelab Pelaburannya pada hari Jumaat.

Peruncit menawarkan koleksi pelbagai yang mungkin tidak begitu luas seperti yang anda boleh temui di Walmart, tetapi ia menjualnya pada harga yang sangat sukar untuk dikalahkan.

Ia adalah strategi yang boleh menonjol sekarang kerana tarif Trump mengancam kebangkitan semula inflasi dan tekanan ke atas ekonomi AS.

Memandangkan pengguna yang sensitif harga mencari jalan mesra bajet untuk membeli-belah di tengah-tengah persekitaran makro baharu, adalah munasabah untuk mempercayai bahawa Costco akan menjadi destinasi pilihan mereka.

Bagaimanakah COST akan menavigasi tarif Trump?

Ron Vachris, ketua eksekutif Costco, meyakinkan pelabur mengenai panggilan pendapatan malam tadi bahawa syarikatnya mempunyai kedudukan yang kukuh untuk menavigasi tarif baharu.

Raksasa runcit, beliau mengesahkan, terbuka untuk menggantikan barangan yang mungkin dikenakan tarif agresif dengan alternatif yang kurang terdedah kepada levi baharu.

Mengenai panggilan itu, firma tersenarai Nasdaq itu juga mendedahkan tiada perubahan setakat ini dalam tingkah laku ahli susulan tarif Trump.

Trafik ke kedainya meningkat 5.7% tahun ke tahun pada suku kewangan kedua.

Selain itu, hasil dividen sebanyak 0.45% terikat dengan saham Costco semasa penulisan menjadikannya lebih menarik untuk dimiliki untuk jangka panjang juga.

Adakah berbaloi untuk membeli saham Costco hari ini?

Jim Cramer bersetuju bahawa saham Costco bukanlah murah untuk dimiliki pada 55 kali ganda pendapatan hadapan, tetapi memetik lapan suku berturut-turut pengembangan margin operasi, perbandingan yang lebih baik daripada yang dijangkakan dan peningkatan berurutan dalam kadar pembaharuan keahlian untuk mengekalkan kenaikan harga.

Gergasi runcit itu menamatkan Q2nya dengan sejumlah 78.4 juta keahlian berbayar - peningkatan 6.8% berbanding suku yang sama tahun lalu tetapi turun kira-kira 300,000 berbanding jangkaan Street.

Tetapi Costco hanya membuka satu kedai pada suku kedua tetapi mempunyai rancangan untuk membuka beberapa lagi dalam beberapa minggu akan datang.

Sebaik sahaja ia berlaku, nombor keahlian akan bertambah baik, kata bekas pengurus dana lindung nilai itu.

Ambil perhatian bahawa Costco sedang mengembangkan perniagaan pengiklanannya juga, yang hasil daripadanya akan dilaburkan semula dalam perniagaan untuk mengekalkan harga yang rendah, menurut ketua kewangannya, Gary Millerchip.