Tinjauan indeks Nikkei 225 mendahului keputusan BoJ dan Fed

Indeks Nikkei 225 telah meningkat secara sederhana sejak beberapa hari lalu kerana pelabur telah kembali ke pasaran saham. Ia pada mulanya mencecah paras ¥35,960 minggu lepas, dan telah melantun semula kepada lebih ¥38,000. Artikel ini meneroka sebab indeks Nikkei meningkat dan perkara yang dijangkakan menjelang keputusan kadar faedah Fed dan BoJ.

Warren Buffett membeli lebih banyak saham Jepun

Salah satu sebab utama mengapa indeks Nikkei 225 meningkat ialah Warren Buffett kekal yakin pada saham Jepun.

Dia telah melakukannya dengan menjadi salah seorang pelabur terbesar dalam lima rumah perdagangan yang menguasai ekonomi Jepun.

Syarikat-syarikat ini ialah Marubeni, Itochu, Mitsubishi, Mitsui, dan Sumitomo. Beliau pada mulanya melabur dalam syarikat-syarikat ini semasa pandemik dan telah berkembang menjadi pelabur terbesar mereka.

Warren Buffett percaya bahawa rumah perdagangan ini sangat rendah nilainya dan perniagaan mereka akan terus berjalan dengan baik dalam jangka panjang. Ini menjelaskan mengapa dia baru-baru ini membeli lebih banyak syarikat ini walaupun dia membuang beberapa syarikat AS seperti Apple dan Bank of America.

Keputusan kadar faedah Bank of Japan di hadapan

Indeks Nikkei 225 akan menjadi keputusan kadar faedah BoJ akan datang yang akan berlaku pada hari Rabu.

Pakar ekonomi menjangkakan bank itu akan membiarkan kadar faedah tidak berubah kerana ia melihat kesan tarif Donald Trump ke atas AS.

Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa BoJ akan menerima nada yang lebih hawkish sekarang bahawa inflasi telah melonjak kepada 4% dalam beberapa bulan yang lalu.

Malah, pasaran bon menunjukkan kenaikan kadar selanjutnya pada masa hadapan. Hasil bon Jepun selama 10 tahun telah melonjak kepada 1.5%, lebih tinggi daripada kadar terendah tahun lepas iaitu 0.728%. Begitu juga, hasil 30 tahun dan 5 tahun telah melonjak dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Hasil bon yang meningkat adalah petanda bahawa pelabur menjangkakan bahawa BoJ akan memberikan lebih banyak kenaikan pada masa hadapan kerana ia memerangi kenaikan inflasi.

Indeks Nikkei 225 biasanya jatuh apabila yen Jepun jatuh kerana ia menolak lebih ramai pelabur daripada saham kepada bon.

Keputusan FOMC di hadapan

Pemangkin utama lain untuk indeks Nikkei 225 ialah keputusan kadar faedah Rizab Persekutuan yang dijadualkan pada hari Rabu minggu ini.

Bank itu tidak dijangka mengurangkan atau menaikkan kadar faedah minggu ini. Walau bagaimanapun, pegawai mungkin akan menyebut risiko tarif dan menjelaskan apa yang diharapkan pada akhir tahun ini. Penganalisis menjangkakan lebih banyak pemotongan kadar pada akhir tahun ini berikutan kemungkinan kemelesetan AS   bangkit.

Fed yang hawkish mungkin akan menjadi perkara yang buruk untuk Nikkei 225 dan saham global yang lain. Dari segi sejarah, indeks ini berkembang pesat apabila Fed sama ada mengurangkan kadar atau apabila ia memberi isyarat bahawa ia akan memberikan lebih banyak pemotongan di hadapan.

Sesetengah penganalisis menjangkakan bahawa BoJ akan menunjukkan lebih banyak pemotongan akhir tahun ini kerana risiko kemelesetan yang berterusan di AS.

Analisis indeks Nikkei 225

Carta indeks Nikkei 225 oleh TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa indeks Nikkei telah bergerak ke sisi dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia kekal dalam paras sokongan dan rintangan utama pada ¥37,790 dan ¥40,000.

Indeks itu membuat penembusan penurunan harga di bawah sokongan minggu lepas dan mencapai tahap terendah pada ¥35,960. Ia kini telah pulih dan bergerak di dalam saluran.

Indeks Nikkei 225 kekal di bawah purata pergerakan 50 hari, bermakna ia masih berisiko lebih rendah. Jika ini berlaku, tahap penting seterusnya untuk ditonton ialah pada ¥35,960. Lebih banyak keuntungan akan disahkan jika indeks Nikkei meningkat di atas MA 50 hari dan bahagian atas saluran pada ¥40,000.