Pasaran Turki menjunam selepas penangkapan saingan Erdogan Ekrem Imamoglu, Lira mencecah rekod terendah

Pasaran kewangan Turki dilanda kekacauan pada hari Rabu berikutan penahanan Datuk Bandar Istanbul, Ekrem Imamoglu, penentang utama Presiden Recep Tayyip Erdogan.

Lira menjunam lebih daripada 10% ke paras terendah sebelum pulih sedikit, dan penanda aras Indeks Borsa Istanbul 100 jatuh 6%, manakala saham perbankan merosot lebih 9%.

Hasil bon kerajaan melonjak ke paras tertinggi tahun ini, apabila pelabur membuang aset Turki sebagai tindak balas kepada krisis politik.

Penangkapan itu berlaku hanya beberapa hari sebelum Parti Rakyat Republikan (CHP) ditetapkan untuk memilih calonnya untuk pilihan raya presiden akan datang, dengan Imamoglu secara meluas dijangka menjadi pendahulu.

Pihak berkuasa Turki juga membatalkan diploma universitinya pada hari Selasa, satu langkah yang boleh membatalkan kelayakannya daripada bertanding.

Penahanannya telah mencetuskan tuduhan campur tangan politik, dengan pemimpin CHP Özgür Özel memanggilnya sebagai "rampasan kuasa."

Jual beli didorong oleh reaksi daripada pelabur tempatan

Penangkapan itu menimbulkan kejutan melalui sistem kewangan Turki, kerana pelabur yang telah terbiasa dengan peningkatan kestabilan di Turki berikutan krisis ekonomi 2023, bimbang akan peningkatan ketidakstabilan politik.

"Aset Turki berada di bawah tekanan jualan yang kuat," kata Piotr Matys, penganalisis kanan FX di In Touch Capital Markets.

“Kepada sesetengah pelabur, ia juga merupakan peringatan bahawa Presiden Erdogan berhasrat untuk mengetatkan lagi cengkaman kuasanya dengan cuba menghalang pesaing politik terbesarnya daripada bertanding dalam pilihan raya presiden yang dijadualkan pada 2028, walaupun tinjauan awal tidak boleh dikecualikan.”

Pelabur tempatan, yang mendominasi pasaran ekuiti Turki, bertindak balas dengan pantas, memacu penjualan besar dalam saham.

Data daripada depositori sekuriti Turki menunjukkan bahawa pelabur domestik memegang sekitar 62.5% ekuiti Turki, menjadikannya sangat sensitif terhadap ketidaktentuan politik.

Kesan merebak ke pasaran baru muncul seperti Hungary, Poland

Kegawatan pasaran di Turki merebak ke pasaran global, dengan rakan-rakan pasaran baru muncul turut terjejas.

Forint Hungary melemah sebanyak 0.9% berbanding euro, manakala zloty Poland merosot.

Dalam pasaran yang lebih luas, tolok mata wang pasaran sedang pesat membangun jatuh 0.2%, dan saham dalam Indeks Pasaran Baru Muncul MSCI menurun selepas tiga hari berturut-turut mendapat keuntungan.

"Ini adalah sedikit kejutan kepada sistem - trend, sekurang-kurangnya baru-baru ini, telah menuju ke arah kestabilan yang lebih besar, sama ada ekonomi atau politik," kata Nick Rees, ketua penyelidikan makro di Monex Europe Ltd.

Penjualan itu dilanjutkan ke pasaran luar pesisir, dengan kadar pertukaran lira semalaman melonjak lebih daripada 10 mata peratusan kepada 48%, menandakan penyingkiran kedudukan dagangan bawa yang ketara.

Apakah maksudnya untuk prospek ekonomi Turki

Kegawatan politik berlaku pada masa pelabur global telah menjadi lebih optimistik mengenai trajektori ekonomi Turki.

Penambahbaikan baru-baru ini, termasuk data inflasi yang lebih baik daripada jangkaan, pengurangan kadar faedah, dan harapan untuk hubungan yang lebih erat dengan Kesatuan Eropah, telah mendorong saham Turki ke pasaran menaik awal bulan ini.

Bagaimanapun, perkembangan terkini telah menjejaskan keyakinan pelabur dan menimbulkan keraguan terhadap kestabilan ekonomi Turki pada masa hadapan.

Di tempat lain dalam pasaran baru muncul, bon dolar Ukraine jatuh mendadak berikutan kekurangan kemajuan dalam perbincangan AS-Rusia, dan bank pusat Indonesia mengekalkan kadar faedah tidak berubah untuk bulan kedua berturut-turut untuk melindungi rupiah daripada aliran keluar modal.

Di Brazil, presiden bank pusat Gabriel Galipolo bersedia untuk mengetuai keputusan kadar yang dijangka menaikkan kadar penanda aras daripada 13.25% kepada 14.25%.