COWZ vs CALF vs BUL: ETF aliran tunai percuma manakah yang lebih baik untuk dibeli?

Dana dagangan bursa (ETF) oleh Pacer telah menjadi popular di kalangan pelabur nilai. Sebagai tambahan kepada nama unik mereka, beberapa dana ini sangat tidak berkaitan dengan pasaran yang lebih luas. Artikel ini membandingkan US Cash Cows Growth ETF (BUL), US Small Cap Cash Cows 100 ETF (CALF) dan US Cash Cows 100 ETF (COWZ).

Pacer US Cash Cows ETF (COWZ)

COWZ ETF ialah salah satu daripada dana pertukaran tertumpu nilai terbesar dengan hampir $24 bilion dalam aset. Ia adalah dana yang memberi tumpuan kepada syarikat Amerika yang mempunyai rekod prestasi yang panjang dalam mengembangkan aliran tunai percuma mereka.

Penciptaan portfolionya mengikut laluan yang unik, di mana ia bermula dengan syarikat Russell 1000. Ia kemudiannya mengisih nama-nama ini dari segi aliran tunai percuma mereka, yang disenaraikan mengikut tempoh dua belas bulan (TTM) yang tertinggal. Syarikat itu kemudiannya memilih 100 firma yang mempunyai hasil aliran tunai fre TTM tertinggi.

COWZ mempunyai 100 syarikat, kebanyakannya dalam segmen tenaga. Mereka diikuti oleh penjagaan kesihatan, budi bicara pengguna, teknologi dan keperluan pengguna. Syarikat teratas dalam dana itu ialah ConocoPhillips, Marathon Petroleum, Exxon, Chevron dan Ford Motor,

Pacer US SMALL Cap Cash Cows 100 ETF (CALF)

CALF ialah dana yang serupa dengan COWZ, dengan satu-satunya perbezaan ialah ia memberi tumpuan kepada syarikat kecil. Manakala dana COWZ memulakan saringannya pada indeks Russell 1000, CALF bermula dengan menapis syarikat S&P SmallCap 600. Ia pada mulanya meletakkan kedudukan firma ini mengikut hasil aliran tunai percuma mereka dan kemudian memilih 100 firma teratas.

Syarikat konstituen CALF kebanyakannya berada dalam sektor budi bicara pengguna, dan kemudian diikuti oleh teknologi, perindustrian, tenaga dan penjagaan kesihatan. Nama terbesar dana itu ialah United Airlines, Expedia, Ovintiv, Flex, CF Industries dan Jazz Pharmaceuticals.

Baca lebih lanjut: 4 SWAN ETF yang hebat: RWL, SCHD, DGRO, COWZ

Pacer US Cash Cows Growth ETF (BUL)

BUL ETF, sebaliknya, juga memberi tumpuan kepada aliran tunai percuma. Ia berfungsi seperti COWZ dan CALF, dengan satu-satunya perbezaan ialah ia memberi tumpuan kepada syarikat pertumbuhan di AS. Ia menayangkan 100 syarikat teratas dalam Indeks Pertumbuhan Tulen S&P 900 dan kemudian melihat 50 syarikat teratas daripadanya.

31% daripada syarikat ini berada dalam segmen budi bicara pengguna, manakala 29% ae dalam sektor perindustrian. Syarikat-syarikat lain berada dalam teknologi, penjagaan kesihatan dan keperluan pengguna. Beberapa syarikat teratas dalam dana itu ialah Uber, Airbnb, Booking, Salesforce, Caterpillar dan IBM.

COWZ lwn CALF lwn BUL: lebih baik beli?

Seperti yang diterangkan di atas, dana ini sebahagian besarnya serupa, dengan satu-satunya perbezaan ialah indeks asas yang disaring. Perbezaan lain ialah nisbah kos atau perbelanjaan mereka. COWZ adalah yang paling berpatutan dengan nisbah perbelanjaannya sebanyak 0.49%. CALF mempunyai nisbah perbelanjaan sebanyak 0.59%, manakala BUL mengenakan 0.60%.

Penganalisis mengesyorkan melabur dalam dana kos rendah kerana yuran ini bertambah dari semasa ke semasa. Sebagai contoh, $100,000 yang dilaburkan dalam COWZ akan menelan kos $490 setahun dan $4900 dalam tempoh sepuluh tahun, tidak termasuk kesan pengkompaunan. Jumlah yang sama yang dilaburkan dalam BUL akan menelan kos $600 dan $6,000 dalam tempoh yang sama.

Seseorang hanya perlu mempertimbangkan untuk melabur dalam ETF yang mahal jika ia mempunyai pulangan yang lebih baik. Melihat lebih dekat menunjukkan bahawa COWZ mempunyai jumlah pulangan tolak 1.20% tahun ini, manakala CALF dan BUL telah menurun sebanyak 11.46% dalam tempoh yang sama.

COWZ telah kembali 16.5% dalam tempoh tiga tahun yang lalu, manakala CALF telah menurun 2.0%, dan BUL telah melonjak sebanyak 18%. Seperti yang ditunjukkan di atas, COWZ ETF kembali 192% dalam tempoh lima tahun yang lalu, berbanding CALF dan BUL 157%.

Oleh itu, prestasi sejarah menunjukkan bahawa COWZ adalah dana yang lebih baik sedikit untuk dilaburkan daripada CALF dan BUL. Ia juga menewaskan indeks S&P 500 dalam tempoh yang sama. CALF ETF, sebaliknya, telah menjadi prestasi paling teruk dalam tempoh ini.