Analisis harga saham 3M: beli, jual atau tahan lebih awal daripada pendapatan

Harga saham 3M telah jatuh dalam beberapa minggu lepas kerana pelabur menilai kesan tarif Donald Trump terhadap perniagaannya. Selepas memuncak pada $155 awal tahun ini, ia telah merosot kepada $130, turun sebanyak 17% daripada paras tertinggi tahun ini. Artikel ini mengkaji sama ada saham MMM adalah pelaburan yang baik menjelang pengumuman pendapatan syarikat pada hari Selasa.

3M telah menghadapi cabaran dalam beberapa tahun kebelakangan ini

3M ialah syarikat industri terkemuka yang mengeluarkan produk yang digunakan dalam beberapa industri. Bahagian teratasnya ialah industri seperti keselamatan dan perindustrian, pengangkutan dan elektronik, dan pengguna.

3M terkenal dengan produk seperti pelekat dan pita, cermin mata dan kaca mata keselamatan, kertas pasir, pelelas dan span dan pad lain.

Syarikat telah menghadapi pelbagai cabaran pada masa lalu. Sebagai contoh, ia terpaksa membayar $12.5 bilion untuk pembuatan bahan kimia selama-lamanya dan $6 bilion untuk menjual penyumbat telinga yang rosak kepada tentera AS. Sebelum itu, Minnesota mendendanya $850 juta untuk pelupusan PFAS di negeri ini.

3M telah melakukan banyak perkara untuk membetulkan perniagaannya dan meningkatkan pertumbuhannya. Ia menggantikan Ketua Pegawai Eksekutifnya ketika itu dengan William Brown, seorang eksekutif yang sangat berpengalaman yang membantu mengubah L3Harris.

Brown telah menggunakan pendekatan penjimatan kos dalam usaha untuk meningkatkan keuntungan. Dia juga telah berjanji untuk memberi tumpuan kepada inovasi, terutamanya dalam matlamatnya untuk menamatkan pergantungan kepada bahan kimia selama-lamanya.

Pada masa yang sama, Brown telah bercakap tentang keperluan untuk mengembangkan penyelesaiannya kerana kebanyakan produk 3M tidak lagi berkembang secepat itu.

Acara korporat paling penting yang dibuat oleh 3M ialah menukar perniagaan penjagaan kesihatannya menjadi firma bebas yang dikenali sebagai Solventum, yang kini bernilai lebih $11.6 bilion. Ia juga menjual kepentingan dalam Sistem Pembungkusan Combi kepada Kumpulan SIAT.

Cabaran utama semasa ialah firma itu menghadapi pertumbuhan perlahan yang berpotensi disebabkan oleh tarif Donald Trump. Levi ini akan menjejaskan bahagian penawaran dan permintaannya. Permintaan akan terjejas kerana ia terpaksa menaikkan harga produknya. Dari segi penawaran, syarikat akan melihat kos yang lebih tinggi.

Baca lebih lanjut: 3M ialah 'stok pertumbuhan' selepas pendapatan S4, kata Cramer: patutkah anda melabur?

Pendapatan 3M di hadapan

Pemangkin seterusnya untuk harga saham 3M ialah keputusan kewangan akan datang yang dijadualkan pada hari Selasa. Angka ini akan menjadi yang pertama selepas ia menyampaikan ramalan jangka pendek dan sederhananya. Ia berharap jualan organiknya akan mengatasi prestasi makro pada 2026 dan 2027, dan margin operasinya akan mencapai 25% menjelang 2027. Ia juga berharap untuk mempunyai penukaran aliran tunai percuma 100%.

Keputusan terkini menunjukkan jualannya meningkat sebanyak 2.1% YoY kepada $5.8 bilion, manakala EPS meningkat sebanyak 2% kepada 1.68. Aliran tunai percumanya meningkat kepada $1.3 bilion. Secara keseluruhannya, jualan tahunan 3M meningkat sebanyak 1.2% kepada $23.6 bilion.

Anggaran purata penganalisis ialah jualan suku tahunan 3M ialah $5.73 bilion, manakala EPSnya ialah $1.77 bilion. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatan tahunan dan EPSnya ialah $23.9 bilion dan $7.76.