Adakah selamat untuk membeli penurunan dalam indeks S&P 500 ETF seperti SPY dan VOO?

Indeks S&P 500 telah mengalami pembalikan teruk tahun ini kerana ia jatuh sebanyak 14% daripada titik tertingginya pada bulan Januari, bermakna ia telah beralih ke pembetulan. Ia didagangkan pada $5,280, turun daripada paras tertinggi YTD $6,145. Artikel ini meneroka sama ada selamat untuk membeli penurunan dalam ETF seperti SPY dan VOO, yang menjejaki indeks S&P 500.

Indeks S&P 500 telah menghadapi masalah tiga kali ganda

Indeks S&P 500 telah merosot selepas menghadapi tiga kali ganda isu. Pertama, Rizab Persekutuan telah mengekalkan pendirian hawkish dalam beberapa bulan kebelakangan ini, memetik kekuatan ekonomi dan kadar inflasi yang agak tinggi.

Pegawai telah membayangkan dua pemotongan kadar faedah tahun ini, satu langkah yang akan membawanya pada 4% menjelang akhir tahun. Malah ahli ekonomi yang paling dovish percaya bahawa Fed akan memberikan hanya tiga pemotongan tahun ini.

Fed telah menunjukkan bahawa ia mahu mengurangkan kadar faedah. Cabaran utamanya ialah tarif Trump telah meningkatkan kemungkinan inflasi tinggi di negara itu, yang boleh mencetuskan stagflasi.

Baca lebih lanjut:5 sebab S&P 500 dan SPY ETF boleh menyelam pada 2025

Tarif Trump dan kemungkinan kemelesetan

Kedua, indeks S&P 500 dan ETFnya seperti SPY, VOO, dan IVV telah menurun kerana tarif Trump di kebanyakan negara, terutamanya China. Tarif ke atas barangan China telah melonjak kepada 145%, malah Trump telah mengancam bahawa ia mungkin melonjak kepada lebih 200%.

Tarif ini akan menjejaskan kebanyakan syarikat, terutamanya yang menjalankan perniagaan di China. Sebagai contoh, China telah pun menghalang syarikat penerbangannya daripada menerima pesawat Boeing. Ia juga telah menghalang eksport bahan nadir bumi terkemuka, yang akan memberi kesan kepada syarikat pembuatan AS, terutamanya dalam sektor auto.

Tarif juga telah meningkatkan kemungkinan kemelesetan di AS tahun ini. Kebanyakan penganalisis menjangkakan bahawa AS akan memasuki kemelesetan teknikal tidak lama lagi apabila keyakinan pengguna telah menurun. Kemelesetan akan menjejaskan pendapatan dan keuntungan korporat.

Gelembung AI pecah

Sebab utama lain indeks S&P 500 telah menjunam adalah kerana terdapat risiko gelembung AI pecah.

Terdapat tanda-tanda bahawa ini berlaku, kerana firma seperti Microsoft, Google, dan Amazon mengurangkan pelaburan mereka dalam pusat data. Microsoft telah pun menjeda beberapa pusat data yang dirancang di tempat seperti AS dan India.

Kelembapan dalam sektor AI akan membawa kesan besar dalam korporat Amerika kerana ia akan menjejaskan syarikat seperti NVIDIA, AMD, dan Microsoft. Kelembapan akan berlaku kerana sektor AI telah mendahului caj dalam pertumbuhan tahun ini.

Adakah selamat untuk membeli dip dalam SPY dan VOO?

Oleh itu, dengan indeks S&P 500 dan ETFnya berada dalam pembetulan, penganalisis mempersoalkan sama ada selamat untuk membeli penurunan sekarang. Ramai penganalisis Wall Street telah mengurangkan ramalan S&P 500 mereka untuk tahun ini.

Carta harian di atas menunjukkan bahawa indeks malah telah membuat corak silang kematian kerana purata pergerakan 50 hari dan 200 hari telah melintasi satu sama lain. Palang kematian menunjukkan lebih banyak kelemahan dari semasa ke semasa. Dalam kes ini, langkah sedemikian akan menyaksikan indeks S&P 500 jatuh ke paras terendah tahun ini sebanyak $4,835. Ini menjadikan ia berisiko untuk membeli indeks dan ETFnya.

Walau bagaimanapun, Trump sering melihat pasaran saham sebagai penunjuk terbaik prestasi presiden. Ini bermakna dia mungkin akan campur tangan dengan mengumumkan perjanjian besar dengan negara. Dia sudah membayangkan kemungkinan perjanjian dengan Jepun.

Dari segi sejarah, indeks S&P 500 lazimnya melantun semula selepas memasuki pembetulan. Oleh itu, penganalisis mengesyorkan menggunakan purata kos dolar dan membeli ETF ini secara berperingkat menjelang lantunan seterusnya.

Baca lebih lanjut: 3 sebab utama ETF indeks S&P 500 seperti SPY dan VOO akan pulih