5 sebab S&P 500 dan SPY ETF boleh menyelam pada 2025

Saham SPDR S&P 500 ETF (SPY) terus meningkat dan berada pada paras tertinggi apabila kekuatan pasaran ekuiti semakin pesat. Dana itu didagangkan pada $605 pada hari Isnin, menjadikan keuntungan tahun ini kepada kira-kira 27%.

Dana berkaitan lain seperti Vanguard S&P 500 (VOO) dan iShares S&P 500 (IVV) juga telah melonjak tahun ini.

Analisis teknikal menunjukkan pembalikan SPY ETF pada masa hadapan

SPDR S&P 500 ETF telah berada dalam perhimpunan hebat selama beberapa dekad, yang menjelaskan mengapa ia telah menjadi salah satu dana paling popular di Wall Street.

Akibatnya, dana itu sentiasa kekal melebihi Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari, bermakna kenaikan harga berada dalam kawalan.

Walau bagaimanapun, dari segi sejarah, ETF telah menyaksikan tempoh pasaran menurun, seperti yang kita alami pada tahun 2022, apabila ia jatuh lebih 20%.

Terdapat risiko bahawa dana akan mengalami penembusan penurunan harga yang kuat, mungkin pada tahun 2025. Ini kerana, seperti yang ditunjukkan di bawah, dana telah membentuk corak carta baji meningkat, yang merupakan tanda pembalikan penurunan harga yang popular.

Corak ini terdiri daripada dua garis aliran menaik yang nampaknya sedang menumpu. Garis bawah menghubungkan semua paras rendah yang lebih rendah sejak Ogos, manakala garis atas menghubungkan paras tertinggi yang lebih tinggi.

Dalam kebanyakan tempoh, corak baji meningkat mengakibatkan pecahan menurun yang kuat, terutamanya apabila dua garisan menghampiri paras pertemuannya.

Terdapat tanda-tanda lain bahawa SPDR S&P 500 ETF akan mengalami pembalikan yang teruk. Sebagai contoh, penunjuk MACD kekal di atas garisan sifar tetapi ia bergerak ke sisi, tanda perbezaan menurun.

Penunjuk Indeks Kekuatan Relatif (RSI) juga telah bergerak ke sisi di bawah tahap terlebih beli. Selain itu, saham itu didagangkan pada pelepasan pangsi kukuh penunjuk Murrey Math Lines.

Oleh itu, terdapat kemungkinan bahawa indeks S&P 500 akan mengalami pembalikan yang teruk, mungkin pada tahun 2025. Jika ini berlaku, ia berkemungkinan akan jatuh ke bahagian bawah julat dagangan pada $545.

Sebaliknya, pergerakan di atas paras rintangan utama pada $640 akan menunjukkan kepada lebih banyak keuntungan, mungkin kepada tahap overshoot melampau $656.

Pemangkin untuk pembalikan indeks S&P 500

Terdapat beberapa pemangkin yang berpotensi untuk pembalikan menurun bagi SPDR S&P 500 ETF.

Pertama, Donald Trump telah berikrar untuk bersikap tegas dalam perdagangan dan telah pun mengancam untuk mengenakan tarif ke atas import ke Amerika Syarikat daripada rakan dagangan utamanya seperti China, Mexico, dan Kanada. Jika dia meneruskan rancangan ini, terdapat kemungkinan yang semakin meningkat bahawa dia akan mencetuskan perang perdagangan yang akan memberi kesan kepada kebanyakan syarikat dalam indeks S&P 500 seperti NVIDIA dan Walmart.

Kedua, Trump juga berikrar untuk bersikap keras di China, ekonomi kedua terbesar di dunia. Dia boleh melakukannya dengan mengenakan tarif dan sekatan perdagangan seperti yang dilakukannya pada penggal lalu. Tindakan ini boleh menjejaskan lebih banyak syarikat Amerika yang menjalankan banyak perniagaan di negara ini.

Ketiga, terdapat kebimbangan mengenai penilaian syarikat Amerika, yang boleh mencetuskan penetapan semula. Nisbah PE satu tahun ke hadapan untuk indeks S&P 500 ialah 22, lebih tinggi daripada purata bergerak lima tahun 19 dan lebih tinggi daripada purata sepuluh tahun 18.

Selain itu, keadaan fiskal ekonomi AS adalah berisiko besar kerana hutang awam kini telah melonjak kepada lebih $36 trilion. Penganalisis menjangkakan bahawa angka itu akan melebihi $40 trilion dalam beberapa tahun akan datang. Lebih buruk lagi, Trump telah berikrar untuk mengurangkan lebih banyak cukai, satu langkah yang akan membawa kepada lebih banyak defisit dari semasa ke semasa.

Untuk menjadi jelas: penurunan dalam saham SPY ETF akan menjadi ringkas seperti yang telah berlaku dalam dekad yang lalu. Dari segi sejarah, indeks jatuh dan kemudian melantun semula. Kami melihat bahawa semasa tahun COVID-19, Krisis Kewangan Global dan gelembung dot com.