Saham Estee Lauder membentuk baji gergasi: adakah lantunan akan datang?

Harga saham Estee Lauder telah jatuh bebas dalam beberapa tahun kebelakangan ini apabila pertumbuhan syarikat semakin berkurangan. EL telah merosot lebih 83% daripada kemuncaknya pada 2021, mengatasi prestasi syarikat lain dalam sektor asas pengguna dan budi bicara. Penurunan ini telah membawa kepada penghapusan $116 bilion kerana penilaian telah merosot daripada $139 bilion kepada $23.3 bilion.

Pertumbuhan Estee Lauder telah terhenti

Estee Lauder, syarikat induk jenama terkenal seperti Clinique, Origins, MAC, Bobbi Brown, dan Aveda, telah menghadapi tekanan dalam beberapa tahun kebelakangan ini.

Pertumbuhannya, terutamanya dalam pasaran China yang penting telah terhenti kerana persaingan telah melonjak. Ia terus merosot prestasi syarikat lain dalam industri kecantikan seperti L'Oreal Paris, Procter & Gamble, Shiseido dan Coty.

China merupakan pasaran utama bagi Estee Lauder kerana ia menyumbang satu perempat daripada jualannya tahun lepas. Jualannya di sana telah menurun apabila pengguna mengurangkan pembelian mereka di tengah-tengah ekonomi yang semakin lemah. Pengguna juga beralih kepada jenama yang sama baik, tetapi lebih murah.

Kebanyakan kelembapan ini berlaku semasa perkhidmatan Fabrizio Freda, yang berlangsung dari Julai 2009 hingga akhir tahun lepas.

Angka tahunan Estee Lauder menunjukkan bahawa pendapatannya telah berada pada trajektori menurun, arah aliran yang mungkin berterusan untuk beberapa waktu. Hasil tahunannya memuncak pada $17.7 bilion pada 2022 dan kemudian turun kepada $15.9 bilion pada 2023 dan $15.6 bilion tahun lepas. Penganalisis Wall Street menjangkakan bahawa pendapatannya akan turun kepada $14.8 bilion tahun ini.

Selain menggantikan CEO, syarikat itu mengambil lebih banyak langkah untuk meningkatkan prestasi sahamnya. Ia memotong lebih 7,000 pekerjaan, memfokuskan pada inovasi, dan memudahkan struktur pengurusannya.

Pendapatan S3 di hadapan

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham Estee Lauder ialah keputusan kewangannya, yang akan memberikan lebih banyak maklumat sama ada perniagaannya berjalan dengan baik.

Pihak pengurusan telah pun menurunkan anggaran hasil dan keuntungan mereka. Penganalisis kini menjangkakan bahawa angka yang akan datang akan menunjukkan penurunan hasil sebanyak 10% kepada $3.52 bilion.

Mereka juga menjangkakan panduan pendapatan suku keempat ialah $3.57 bilion, penurunan tahunan sebanyak 7.8%. Keuntungannya juga lemah, dengan pendapatan sesaham (EPS) dijangka 31 sen, jauh lebih rendah daripada 97 sen setahun sebelumnya.

Analisis harga saham Estee Lauder

Harga saham EL menjunam sebanyak 20% apabila ia menerbitkan keputusannya pada bulan Februari kerana ia menurunkan panduannya. Oleh itu, satu lagi semakan ke bawah panduannya tidak akan menjadi bencana untuk saham.

Dari segi positif, saham telah membentuk corak baji jatuh pada carta mingguan. Corak ini terdiri daripada dua garis aliran jatuh dan menumpu. Penembusan kenaikan harga biasanya berlaku apabila garisan ini hampir bertumpu, yang sedang berlaku.

Oleh itu, terdapat kemungkinan harga saham Estée Lauder akan melantun semula selepas pendapatannya. Jika ini berlaku, tahap seterusnya untuk ditonton ialah pada $70. Dalam jangka panjang, saham mungkin pulih dan mencecah rintangan pada $100, ayunan terendah pada Oktober 2023.

Baca lebih lanjut: Harga saham Estee Lauder mungkin pulih pada 2025: inilah sebabnya