ARKK ETF Cathie Wood semakin meningkat: adakah ia dana teknologi yang bagus untuk dibeli?

Harga saham ARKK Innovation ETF (ARKK) telah melantun semula sejak beberapa minggu lalu apabila kegelisahan perdagangan telah berkurangan. Selepas jatuh ke paras terendah $38.65 pada awal bulan ini, ia telah melantun semula kepada $51, dan berlegar pada paras tertinggi sejak 26 Mac. Artikel ini menerangkan sama ada dana perdana Cathie Wood adalah pelaburan yang baik.

ARKK ETF mahal tanpa sebab

ETF Inovasi ARKK ialah yang utama oleh Cathie Wood, seorang tokoh popular dalam pasaran kewangan. Ia mempunyai lebih $4.5 bilion dalam aset, yang jauh lebih rendah daripada kemuncaknya melebihi $13 bilion. Ia adalah dana yang diuruskan secara aktif yang mengenakan caj kepada pelanggan sebanyak 0.75%. Sebaliknya, ETF popular seperti Vanguard S&P 500 (VOO) dan iShares (S&P 500) mengenakan bayaran kepada pelabur hanya 0.03%.

Oleh itu, pelabur ARKK dengan $10,000 akan membayar Cathie Wood $75 dan Vanguard dan BlackRock hanya $3 untuk pelaburan yang sama. Kadangkala, wajar untuk membayar premium untuk dana dagangan bursa (ETF) unik yang menawarkan ciri dan prestasi unik.

Sebagai contoh, ETF seperti JPMorgan Nasdaq Equity Premium Income (JEPQ) mengenakan 0.35%, yang merupakan yuran yang berpatutan kerana ia membayar pelabur hasil dua digit dengan menggunakan strategi panggilan dilindungi.

Selain itu, adalah munasabah untuk membayar premium untuk ETF yang mengatasi prestasi aset penanda aras seperti indeks Nasdaq 100 dan S&P 500. ARKK tidak berbuat demikian dan mempunyai sejarah yang panjang untuk ketinggalan aset ini.

Sebagai contoh, pulangan harga dana dalam tempoh lima tahun lepas adalah tolak 5.20%, manakala Invesco QQQ (QQQ) dan SPDR S&P 500 (SPY) meningkat masing-masing sebanyak 123% dan 92%. Perlu diingat bahawa dua dana lain mempunyai nisbah perbelanjaan masing-masing 0.25% dan 0.09%.

Mengapa saham ARKK ETF meningkat

Saham ARKK ETF telah melonjak baru-baru ini apabila banyak syarikat teknologi rali. Harga saham Tesla telah melonjak lebih 32% daripada paras terendahnya tahun ini selepas Elon Musk berkata bahawa dia akan memfokus semula pada syarikat itu. Beliau membuat kenyataan ini minggu lepas, berikutan penerbitan keputusan kewangan yang lemah oleh syarikat itu.

Namun, penganalisis mengingatkan bahawa Tesla menghadapi lebih banyak cabaran daripada peluang pada masa lalu. Faktor yang paling ketara ialah perniagaannya menghadapi persaingan sebenar daripada jenama China seperti XPeng, BYD dan Li Auto. Syarikat-syarikat ini menjadi lebih inovatif daripada Tesla, terutamanya dalam teknologi bateri.

Harga saham Palantir telah melonjak lebih 73% daripada paras terendah tahun ini, dan menghampiri paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $125. Risikonya, seperti yang telah kami tulis sebelum ini, ialah Palantir nampaknya dinilai terlalu tinggi, memandangkan gelembung AI nampaknya menjadi pecah.

Harga saham Coinbase telah melonjak lebih 44% daripada ayunan terendah tahun ini. Seperti yang kami tulis baru-baru ini, ia telah membentuk corak cawan dan pemegang songsang, menunjuk kepada pengunduran akhirnya dalam beberapa minggu akan datang.

Syarikat terkemuka lain dalam ARKK ETF, seperti Roku, Roblox, Tempus AI, CRISPR Therapeutics, Robinhood dan Archer Aviation, semuanya berisiko.

Ringkasan

ARKK ETF berjalan lancar semasa pandemik kerana ia mengalahkan dana popular seperti yang menjejaki indeks S&P 500 dan Nasdaq 100. Walau bagaimanapun, sejak itu, keuntungan menjadi lebih lemah, mengesahkan pandangan bahawa dana aktif berprestasi rendah pada rakan sejawat pasif mereka.

Walaupun ETF Cathie Wood kadangkala akan mengatasi penanda aras, trend jangka panjang ialah ia biasanya akan ketinggalan di belakang mereka. Oleh itu, kebanyakan pakar mengesyorkan memperuntukkan dana mereka dalam dana tradisional ini kerana ia lebih murah dan mempunyai rekod prestasi yang panjang.