Saham Spotify mungkin menawarkan peluang membeli selepas keputusan Q1, kata penganalisis

Pelabur harus memuatkan pada Spotify Technology SA (NYSE: SPOT) jika ia dijual selepas pendapatan lewat hari ini, kata Ben Swinburne.

Dia seorang penganalisis kanan di Morgan Stanley.

Anggaran adalah untuk Spotify melaporkan pendapatan sesaham sebanyak €2.21 ($2.52) untuk Q1 pada pendapatan €4.2 bilion.

Ini bermakna peningkatan lebih daripada 10% dalam bahagian atas dan juga garis bawah.

Menjelang keluaran pendapatan SPOT, Swinburne menilai saham Spotify pada "berat badan berlebihan". Sasaran harga $670 beliau menunjukkan potensi peningkatan kira-kira 12% daripada paras semasa.

Pandangan kenaikan harga Swinburne amat menarik, memandangkan saham gergasi penstriman itu telah meningkat dua kali ganda dalam tempoh 12 bulan terakhir.

Mengapa Morgan Stanley kekal yakin pada saham Spotify?

Morgan Stanley kekal positif pada saham Spotify kerana "inovasi pengeluaran dan evolusi model perniagaan" yang berterusan boleh membawa kepada semakan pendapatan positif yang ketara dalam beberapa bulan akan datang.

Menurut Ben Swinburne, para pelabur memandang rendah betapa besarnya SPOT yang mendahului sebenarnya dari segi penglibatan terhadap pesaingnya.

"Pengguna Spotify di AS mendengar perkhidmatan 50% lebih daripada pesaing terbaik seterusnya," dedahnya dalam temu bual CNBC minggu ini.

Dengan filem dan rancangan TV, pengguna sering melanggan platform penstriman yang mempunyai hak ke atas perkara yang mereka mahu tonton, dan kemudian beralih kepada perkhidmatan lain bulan depan.

Tetapi untuk muzik, tidak ada banyak alternatif. Jadi, churn adalah "berstruktur lebih rendah" di Spotify, tambah penganalisis itu.

Saham SPOT boleh mendapat manfaat daripada dorongan ke dalam podcast video

Ben Swinburne mengesyorkan membeli saham Spotify atas sebarang kelemahan selepas pendapatan yang mungkin muncul lewat hari ini kerana ia adalah "produk yang dibezakan" yang menguasai seni mengimbangi pelaburan dan pengewangan.

Saham SPOT bersedia untuk keuntungan berterusan dalam jangka panjang sekarang kerana ia "membuat dorongan besar ke dalam podcast video" juga, menurut penganalisis Morgan Stanley.

Ambil perhatian bahawa podcast video dilaporkan mendorong penglibatan yang lebih tinggi dan churn yang lebih rendah di Spotify.

Yang berkata, saham syarikat yang berpangkalan di Stockholm, Sweden pada masa ini tidak membayar dividen, yang menjadikannya tidak sesuai untuk mereka yang berminat untuk menubuhkan sumber pendapatan pasif baharu.

Spotify bebas daripada tarif dan overhang berkaitan kemelesetan

Akhirnya, Morgan Stanley membina saham SPOT kerana tarif Trump mengancam rantaian bekalan global dan potensi kemelesetan menjelang akhir 2025.

Saham Spotify kekal bernilai dimiliki tahun ini kerana langganan media dan hiburan cenderung menjadi " antara model perniagaan yang paling defensif " di tengah-tengah latar belakang makroekonomi yang begitu mencabar.

Ambil perhatian bahawa Spotify pada masa ini menjana lebih daripada 90% hasil tahunan yang sesuai daripada langganan.

Kedai-kedai Wall Street lain nampaknya bersetuju dengan Morgan Stanley mengenai saham SPOT juga, memandangkan penarafan konsensus pada firma tersenarai di New York kini berada pada "berat badan berlebihan".