AMD ialah 'sumber kedua yang stabil untuk GPU': adakah itu cukup untuk stok AMD rali?

Menyelam lebih mendalam ke dalam keluaran pendapatan yang Advanced Micro Devices (NASDAQ: AMD) disiarkan malam tadi mencadangkan saham semikonduktor mungkin berbaloi untuk dimiliki pada tahap semasa, menurut seorang penganalisis BofA.

AMD memperoleh 96 sen pada asas sesaham pada pendapatan $7.44 bilion dalam Q1 fiskalnya, dengan kedua-dua angka itu berada di atas anggaran Street.

Itu membuatkan Vivek Arya, penganalisis kanan Bank of America, menaikkan penarafannya pada saham AMD untuk "membeli" pada hari Rabu.

Saham pembuat cip multinasional itu kini turun lebih 20% berbanding paras tertinggi tahun ini.

AMD mempunyai kedudukan yang kukuh untuk mengekalkan permintaan

Dalam nota penyelidikannya, Arya bersetuju bahawa Peranti Mikro Lanjutan berada jauh di belakang Nvidia dalam pemecut pusat data.

Walau bagaimanapun, permintaan untuk produknya mungkin akan mengekalkan momentum kerana AMD telah membina nama untuk dirinya sendiri sebagai "alternatif sumber kedua yang stabil dalam GPU."

Dari masa ke masa, kerana syarikat yang berpangkalan di Santa Clara, CA terus meningkatkan teknologi dan produk AInya, ia mungkin mencuri bahagian pasaran daripada pesaing, yang berpotensi membawa kepada kenaikan harga saham.

Selain itu, penganalisis Bank of America melihat "keuntungan saham berterusan terhadap penyandang" di bahagian hadapan CPU juga.

Ambil perhatian bahawa saham AMD tidak membayar dividen pada masa ini.

Saham AMD mempunyai jumlah pasaran yang boleh ditangani yang besar

Menurut ketua eksekutif AMD Lisa Su, sekatan baharu ke atas eksport cip canggih ke China di bawah pentadbiran Trump boleh mengakibatkan $1.5 bilion terjejas pada 2025.

Tetapi itu tidak khusus untuk Peranti Mikro Lanjutan. Rakan sebayanya yang lebih besar, Nvidia, telah memberi amaran tentang hit bernilai berbilion dolar disebabkan kawalan eksport pada Q1 juga.

Oleh itu, Arya BofA menaikkan sasaran harganya pada saham AMD pagi ini kepada $120, yang diterjemahkan kepada peningkatan lebih daripada 20% daripada paras semasa.

Penganalisis Bank of America kekal yakin dengan firma tersenarai Nasdaq itu juga kerana ia mempunyai "peluang pasaran boleh ditangani berbilang ratus bilion dalam PC, pelayan, permainan mewah, pembelajaran mendalam," manakala penembusannya kini berada di bawah 30%, menunjukkan ruang besar untuk pertumbuhan.

Wall Street bersetuju dengan BofA pada Peranti Mikro Lanjutan

Advanced Micro Devices kini menyaksikan jualannya mencecah $7.4 bilion pada suku kewangan semasanya dengan margin kasar kira-kira 43%. Sebagai perbandingan, penganalisis telah meminta hasil sebanyak $7.25 bilion sahaja.

“Walaupun kami menghadapi beberapa halangan daripada persekitaran makro dan kawal selia yang dinamik, termasuk kawalan eksport, ia lebih daripada diimbangi oleh angin ekor yang kuat daripada portfolio produk kepimpinan kami,” kata Su kepada pelabur mengenai panggilan pendapatan malam tadi.

Pelabur harus ambil perhatian bahawa BofA tidak bersendirian dalam mengekalkan kenaikan harga saham AMD.

Penarafan konsensus pada pembuat cip juga pada masa ini berada pada "berat badan berlebihan" dengan sasaran purata $131, menunjukkan potensi peningkatan kira-kira 30% dari sini.