Pendapatan AppLovin menunjukkan daya tahan walaupun terdapat laporan pendek: adakah stok APP berada di landasan yang betul untuk $400?

Penganalisis Wells Fargo Alec Brondolo berkata beliau tidak pernah mempercayai dakwaan mengenai amalan pengiklanan yang boleh dipersoalkan, termasuk melanggar privasi pengguna terhadap AppLovin Corp (NASDAQ: APP), yang dikemukakan oleh Muddy Waters Research pada bulan Mac.

Dan pendapatan Q1 raksasa adtech yang dicatatnya malam tadi kini mengesahkan bahawa "laporan pendek sememangnya tidak memberi kesan kepada kecenderungan rakan kongsi untuk berbelanja," katanya kepada pelanggan dalam nota penyelidikan hari ini.

Brondolo menaikkan sasaran harganya pada saham AppLovin pagi ini kepada $405, yang menunjukkan kenaikan 16% lagi daripada paras semasa.

Mengapa Wells Fargo kekal yakin pada saham AppLovin?

Wells Fargo terus melihat peningkatan ketara dalam saham APP kerana ia mempunyai "kedudukan strategik yang kukuh dalam pasaran pengiklanan permainan mudah alih, dengan produk terkemuka dalam pemerolehan pengguna dan pengewangan iklan."

Alec Brondolo menaikkan anggarannya untuk pendapatan setahun penuh syarikat itu jauh melebihi konsensus dalam nota penyelidikan hari ini, memetik keupayaannya untuk memenangi bahagian yang lebih besar daripada peluang pasaran $34 bilion bergerak ke hadapan.

Penganalisis kekal positif pada saham AppLovin walaupun eksekutifnya mengeluarkan panduan mengekori konsensus untuk suku semasa.

Mereka melihat pendapatan jatuh antara $1.2 bilion dan $1.22 bilion pada Q2, jauh di bawah penganalisis pada $1.38 bilion.

Walau bagaimanapun, sebahagian daripada kelemahan itu mungkin berkaitan dengan perniagaan permainan mudah alih jualan yang diumumkan oleh APP pada hari Khamis.

Mengapakah jualan unit permainan mudah alih penting untuk APP?

Perniagaan aplikasi syarikat membawa masuk $325 juta pada suku pertama, yang diterjemahkan kepada penurunan kira-kira 14% pada asas tahun ke tahun.

Memunggah unit permainan mudah alih akan membantu AppLovin menghapuskan tidak terjual itu dan menumpukan lebih gigih pada perniagaan iklan yang didayakan AI dan berkembang pesat yang meningkat lebih daripada 70% pada asas tahun ke tahun pada S1.

Penganalisis Wells Fargo Alex Brondolo kekal membina pada saham AppLovin juga kerana ia dijadualkan untuk "pelancaran global layan diri, yang mungkin menyebabkan satu lagi perubahan."

Ambil perhatian bahawa saham APP tidak membayar dividen pada masa ini.

Adakah terdapat baki terbalik lagi dalam saham APP?

Secara berasingan, dalam catatan blog pada hari Rabu, Adam Foroughi, ketua eksekutif AppLovin, menggembar-gemburkan cadangan syarikatnya untuk TikTok AS sebagai unggul berbanding bidaan lain.

Gergasi adtech berminat untuk bergabung dengan syarikat media sosial itu, dan bukannya membeli operasi ASnya, yang menjadikannya "perkongsian sejati, memanfaatkan kekuatan kami untuk menangani cabaran keselamatan, data dan kandungan sambil membuka potensi besar," tulisnya.

Ambil perhatian bahawa saham AppLovin sudah naik kira-kira 400% berbanding paras terendahnya pada Ogos 2024.

Namun, Wells Fargo sebenarnya adalah antara beberapa penganalisis yang lebih berhati-hati mengenai saham APP, memandangkan penarafan konsensus pada firma tersenarai Nasdaq yang kini berada pada "berat badan berlebihan", dengan sasaran purata kira-kira $484 menunjukkan potensi peningkatan sebanyak 40% lagi daripada paras semasa.