Analisis harga saham Estee Lauder: lantunan tidak boleh diketepikan

Harga saham Estee Lauder telah ketinggalan dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana jenama yang pernah popular itu melalui kemerosotan paling teruk dalam beberapa tahun. Ia telah menjunam daripada paras tertinggi $354 pada Januari 2022 kepada $63, memadamkan nilai berbilion-bilion dan menelan belanja beribu-ribu pekerjaan.

Harga saham EL didagangkan pada $63.67 pada hari Khamis, beberapa mata di atas paras terendah tahun ini sebanyak $49.35. Artikel ini menerangkan sebab saham telah menjunam dan sebab teknikal menunjukkan pemulihan tidak lama lagi.

Saham EL telah jatuh kerana pertumbuhan berkurangan

Estee Lauder, salah seorang pemain terkemuka dalam industri kosmetik, telah berada dalam kemerosotan yang mendalam dalam beberapa tahun kebelakangan ini apabila pertumbuhannya semakin berkurangan. Keputusan tahunannya menunjukkan bahawa pendapatannya memuncak pada $17.7 bilion pada 2022 dan kemudian turun kepada $15.9 bilion pada 2023 dan $15 bilion tahun lepas.

Penganalisis menjangkakan bahawa aliran ini akan berterusan tahun ini, dan mungkin berubah tahun depan jika strategi pengurusan itu berjaya. Anggaran purata ialah pendapatannya akan turun sebanyak 8.4% tahun ini kepada $14.30 bilion.

Kelembapan Estee Lauder kebanyakannya berlaku di China, salah satu pasaran terbesarnya di luar Amerika Syarikat. Perniagaan Amerikanya juga tidak berjaya kerana pengguna beralih kepada jenama lain yang lebih murah seperti ELF.

Semua segmennya sedang bergelut, dengan yang berprestasi paling teruk ialah perniagaan penjagaan kulit dan penjagaan rambut. Angka terkini menunjukkan hasil penjagaan kulit dan penjagaan rambutnya menurun sebanyak 12%, manakala angka solek dan wangian turun sebanyak 9% dan 3%.

Baca lebih lanjut: Bagaimana pertaruhan China dan peralihan generasi menelan belanja Estée Lauder $100 bilion

Jumlah hasil pada Q1 mencapai $3.5 bilion, penurunan 10% daripada $3.9 bilion sebelumnya. Akibatnya, keuntungan juga terjejas, dengan pendapatan bersih jatuh lebih 53% kepada $159 juta.

Syarikat itu, kini di bawah Stephane de La Faverie, sedang melaksanakan strategi yang dikenali sebagai 'Beauty Reimagined'. Matlamatnya adalah untuk memulihkan pertumbuhan dengan mempercepatkan liputan pengguna terbaik dalam kelasnya, meningkatkan inovasi, membuat lebih banyak pelaburan yang dihadapi pengguna dan meningkatkan kecekapan.

Sebagai sebahagian daripada pendekatan yang terakhir, pihak pengurusan telah pun mengumumkan pemberhentian secara besar-besaran kerana ia berharap dapat menjimatkan antara $800 juta dan $1 bilion setahun. Ia mengurangkan kira-kira 11% daripada tenaga kerjanya atau kira-kira 7,000 orang.

Strateginya juga memerlukan lebih banyak e-dagang, meningkatkan tumpuan pada jenama premium dan mengubah cara ia mengiklankan.

Penganalisis Wall Street sebahagian besarnya neutral pada saham Estee Lauder, dengan harga sasaran purata ialah $67.55, naik sedikit daripada $63.67.

Analisis harga saham Estee Lauder

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham EL berada dalam aliran menurun yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini, bergerak daripada paras tertinggi $354 pada 2022 kepada $50.

Dari segi positif, ia telah membentuk corak baji jatuh yang sangat menaik, yang terdiri daripada dua garis aliran menurun dan menumpu. Dalam kebanyakan kes, corak ini membawa kepada penembusan kenaikkan yang kuat apabila kedua-dua garisan menghampiri pertemuan mereka.

Oleh itu, saham mungkin akan mempunyai penembusan kenaikkan yang kuat, dengan mata seterusnya untuk diperhatikan berada pada $99.6, titik terendah pada Oktober 2023.