Perhatian kepada pelabur CRWV: ia mungkin setakat saham CoreWeave pada tahun 2025

Penganalisis Barclays Raimo Lenschow mengesyorkan mengambil keuntungan dan berpindah ke luar dalam CoreWeave Inc (NASDAQ: CRWV) berikutan ralinya yang meletup sejak beberapa bulan lalu.

Lenschow menurunkan taraf permulaan kecerdasan buatan pagi ini kepada "berat sama", sambil menambah dia tidak dapat memikirkan pemangkin jangka pendek yang boleh mendorong harga saham CRWV naik lebih jauh pada separuh akhir tahun 2025.

Lenschow pada masa ini mempunyai objektif harga $100 pada saham CoreWeave, yang menunjukkan potensi penurunan sebanyak 15% daripada tahap semasa.

Mengapa Barclays bertukar dovish pada saham CoreWeave?

CoreWeave telah mengalami kerugian besar sejak diumumkan pada minggu terakhir bulan Mac.

Pada masa penulisan, syarikat AI naik kira-kira 200% berbanding harga IPOnya hanya $40.

Walau bagaimanapun, ia mungkin sejauh saham CRWV pergi tahun ini kerana "kami tidak benar-benar pasti bahawa terdapat hujah asas untuk menolak ini lebih tinggi," tulis Lenschow dalam laporan terbarunya.

Pelabur harus ambil perhatian bahawa nota dovish Barclays terpakai untuk jangka masa terdekat sahaja.

Untuk jangka panjang, firma pelaburan itu kekal positif terhadap potensi CRWV dalam pasaran kecerdasan buatan.

Namun begitu, penurunan taraf adalah penting memandangkan ia adalah yang pertama untuk saham CoreWeave sejak diumumkan pada ²⁸ Mac.

Saham CRWV mungkin sudah ditetapkan harga dalam berita baik

Awal bulan ini, firma tersenarai Nasdaq melaporkan keputusan suku pertama yang kukuh, termasuk peningkatan lima kali ganda tahun ke tahun dalam hasil.

Walaupun prestasi yang teguh, Lenschow kekal berhati-hati pada CoreWeave (CRWV), memetik kebimbangan penilaian.

Lenschow menyatakan bahawa kebanyakan berita positif mungkin sudah ditunjukkan dalam harga semasa saham.

CoreWeave berdagang pada kira-kira 41 kali anggaran nilai perusahaannya kepada EBIT untuk tahun kalendar 2026 — premium walaupun dibandingkan dengan rakan setara pertumbuhan tinggi seperti Nvidia.

Walaupun prospek jangka panjang syarikat kekal menarik kerana penjajarannya dengan tema AI generatif, Barclays percaya penilaian yang tinggi dan ketiadaan pemangkin jangka pendek menjamin pendekatan yang lebih terjaga ke atas saham.

Sekiranya anda melabur dalam CoreWeave Inc pada tahun 2025?

Raimo Lenschow yakin pada saham CoreWeave untuk jangka masa panjang, terutamanya kerana ia "menyelesaikan TAM yang besar merentasi kedua-dua beban kerja latihan dan inferens."

Pelabur juga harus ambil perhatian bahawa pengurusan firma AI baru-baru ini memberi panduan untuk sedikit lebih $1 bilion hasil untuk suku kewangan semasa – jauh lebih awal daripada $987 juta yang diramalkan pakar.

Walaupun begitu, Barclays, walaupun selepas penurunan taraf, adalah antara firma yang lebih menaik pada saham CRWV.

Penarafan konsensus pada CoreWeave kini berada pada "berat badan berlebihan" dengan sasaran harga purata kira-kira $69 hanya menunjukkan potensi penurunan lebih daripada 40% dari sini.

Selain itu, saham AI juga tidak membayar dividen pada masa ini.