Bank digital UK menghadapi nasib yang berbeza: Jalak tersandung, Monzo dan Revolut melonjak

Sedekad yang lalu, trio fintech yang lincah - Starling, Monzo, dan Revolut - telah memasuki dunia perbankan British dengan cita-cita yang berani.

Misi mereka: untuk membayangkan semula perkhidmatan kewangan melalui teknologi termaju, pengalaman pelanggan yang unggul dan antara muka mudah alih yang kemas.

Kejayaan awal adalah meteorik. Pangkalan pelanggan membengkak. Bahagian pasaran meningkat. Tiga neobanks menangkap imaginasi pelabur dan pengguna sama, menunggang gelombang semangat digital-first yang berjanji untuk mengganggu norma perbankan berabad-abad lamanya.

Namun kini, jalan mereka berpecah.

Revolut dan Monzo menikmati pertumbuhan rekod. Starling, yang pernah dipuji sebagai anak poster fintech British, mendapati dirinya bergelut dengan pengiraan kewangan dan reputasi yang kejam.

Jalak tersandung di tengah-tengah masalah peraturan

Keputusan tahunan Starling mendedahkan penurunan mendadak dalam keuntungan, dengan keuntungan selepas cukai jatuh kepada £223 juta pada 2024 daripada £301 juta tahun sebelumnya.

Penurunan itu didorong oleh lonjakan kos operasi, yang meningkat kepada £403 juta daripada £332 juta, mengurangkan peningkatan pendapatan sederhananya sebanyak £32 juta kepada £714 juta.

Kejatuhan firma itu memuncak selepas Pihak Berkuasa Kelakuan Kewangan (FCA) menjatuhkan penalti £29 juta bagi kegagalan serius dalam kawalan jenayah kewangannya.

Antara September 2021 dan November 2022, Starling membuka lebih 54,000 akaun untuk 49,000 pelanggan "berisiko tinggi" tanpa mengikuti proses pematuhan yang diperlukan.

"Langkah-langkah yang diambil untuk menangani jenayah kewangan tidak selaras dengan pertumbuhan bank," kata FCA, sambil menyifatkan kegagalan itu sebagai "sangat longgar".

Starling juga terpaksa menyerap potensi kerugian daripada pinjaman yang dikeluarkan di bawah Skim Pinjaman Bounce Back (BBLS) kerajaan, dengan mengetepikan peruntukan £28.2 juta.

Pinjaman itu, yang direka untuk menyokong perniagaan kecil semasa pandemik, gagal memenuhi kriteria yang diperlukan untuk jaminan kerajaan.

Daripada mencari pembayaran balik pembayar cukai, Starling mengeluarkan jaminan dan menanggung risiko.

David Sproul, pengerusi lembaga Starling, berkata syarikat itu telah "menyelesaikan beberapa perkara penting warisan" tetapi mengakui beratnya isu yang dihadapi sepanjang tahun lalu.

Pergolakan dalaman dan momentum yang semakin pudar

Pergolakan dalaman Starling tidak terhad kepada kunci kira-kiranya.

Syarikat itu menghadapi pergolakan kakitangan berikutan arahan ketua eksekutif baharu Raman Bhatia yang memerlukan pekerja kembali ke pejabat sekurang-kurangnya sepuluh hari sebulan — walaupun dilaporkan kekurangan ruang untuk menempatkan mereka.

Dasar itu, yang dibuat selepas Bhatia mengambil alih pada 2024, membawa kepada gelombang pemberhentian kakitangan.

Sementara itu, pertumbuhan pelanggan yang pernah mentakrifkan kenaikan Starling telah menjadi perlahan. Bilangan akaun meningkat hanya 10% kepada 4.6 juta — separuh daripada kadar tahun sebelumnya.

Sebaliknya, bilangan pelanggan Monzo melonjak 31% kepada 9.7 juta pada 2024, dengan deposit meningkat 88% kepada £11.2 bilion.

Laporan tahunan dijangka tidak lama lagi, tetapi neobank sudah menarik perhatian atas sebab lain: penyenaraian £6 bilion yang dirancang di Bursa Saham London, menandakan salah satu IPO yang paling dinanti-nantikan di UK pada tahun ini.

Revolut mencapai kejayaan penting

Revolut, yang pernah menjadi yang paling kontroversi dalam trio, telah muncul sebagai pemenang terbesar dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Syarikat itu bukan sahaja mengatasi 50 juta pelanggan di seluruh dunia tetapi juga mencatatkan keuntungan lebih daripada £1 bilion tahun ini — satu pencapaian yang mengejutkan bagi firma yang telah lama menentang kelewatan peraturan dan persoalan tadbir urus.

Pencapaian itu meletakkannya di hadapan walaupun HSBC dari segi bilangan pelanggan, menonjolkan anjakan dramatik yang sedang berlaku dalam landskap perbankan.

Pengembangan antarabangsa Revolut, pelancaran produk yang agresif dan aliran hasil yang pelbagai telah membantunya menentang banyak cabaran skala yang melanda pesaing.

Bolehkah Enjin Starling memulakan semula pertumbuhan?

Menghadapi cabaran ini, Starling kini bertaruh pada Enjin, anak syarikat perisian-sebagai-perkhidmatan (SaaS), untuk mengubah arus.

Walaupun Enjin menyumbang hanya £8.7 juta kepada pendapatan kumpulan pada tahun kewangan lalu, ini mewakili lonjakan 284%.

Firma itu kini telah menetapkan sasarannya di Amerika Syarikat, dengan Bhatia menggambarkan Amerika Utara sebagai "peluang besar" dan menyasarkan pendapatan sebanyak £100 juta dalam jangka sederhana.

John Cronin, pengasas Seapoint Insights, mempersoalkan sama ada Enjin sahaja boleh menyelamatkan model perniagaan Starling yang lebih luas.

"Starling tidak mempunyai pilihan selain untuk meningkatkan keluk risiko - dan ini bukan sesuatu yang kami pelajari hari ini atau semalam," katanya dalam laporan City AM.

"Skalanya yang terhad dan akibatnya kekurangan leverage operasi, wajaran berisiko tinggi (pemodelan risiko kredit standard) dan kos pendanaan deposit yang agak tinggi bermakna ia tidak dapat bersaing dengan bank arus perdana. Tetapi itu menyentuh inti model perniagaan - apakah kelebihan daya saing yang dimiliki Starling?"

Kualiti perkhidmatan Starling masih mendapat ranking tinggi

Walaupun terdapat perbezaan dalam prestasi, populariti bank digital sahaja terus meningkat, dan Starling, bersama-sama dengan Monzo, telah mendapat kedudukan tertinggi untuk perkhidmatan overdraf dalam tinjauan bebas, manakala First Direct melengkapkan lima teratas dalam semua kategori.

Tinjauan yang dijalankan sebagai sebahagian daripada kewajipan kawal selia juga meletakkan Chase, Starling dan Monzo dalam tiga teratas untuk kualiti perkhidmatan keseluruhan, mendahului pemain lama seperti Lloyds, Barclays, HSBC dan Santander.

Menurut penyelidikan dari Finder.com yang diterbitkan oleh The Sun pada bulan Mac, 40% orang dewasa UK kini mempunyai akaun bank digital sahaja — meningkat daripada 36% pada 2024 dan 24% pada 2023.

Sebanyak 17% lagi responden yang belum memilikinya berkata mereka berhasrat untuk membuka akaun, termasuk 7% dalam tahun hadapan.

Skor Trustpilot menunjukkan tahap kepuasan yang tinggi dalam kalangan pengguna, dengan Starling, Monzo, Revolut dan JPMorgan's Chase semuanya memperoleh lebih 4 daripada 5 bintang.

Rating apl mudah alih merentas iOS dan Android purata melebihi 4.8 bintang.