Ramalan EUR/USD: dagangan bawa muncul menjelang pemotongan kadar ECB

Kadar pertukaran EUR/USD akan menjadi tumpuan minggu ini apabila Bank Pusat Eropah (ECB) menyampaikan keputusan kadar faedahnya dan ketika AS menerbitkan data senarai gaji bukan pertanian (NFP) pada hari Jumaat. Ia didagangkan pada 1.1371 pada hari Isnin, 1.6% di bawah mata tertinggi tahun ini.

Keputusan ECB dan data NFP AS di hadapan

Kadar pertukaran EUR/USD perlahan-lahan menjadi peluang dagangan bawa di kalangan pelabur apabila sebaran antara kadar faedah AS dan Eropah semakin meluas.

Minit Rizab Persekutuan yang dikeluarkan minggu lalu menunjukkan bahawa pegawai tidak tergesa-gesa untuk mengurangkan kadar faedah. Kebanyakan pegawai percaya bahawa kesabaran adalah kunci untuk memerhatikan kesan tarif ke atas inflasi AS.

Peniaga Polymarket kini percaya bahawa pemotongan kadar faedah pertama akan datang pada bulan September, diikuti oleh satu lagi pada bulan Disember.

ECB telah mengambil pendekatan yang berbeza kerana ia telah menjadi salah satu bank pusat yang paling dovish di dunia maju.

Ia telah mengurangkan kadar faedah tujuh kali, dan penganalisis menjangkakan bahawa ia akan memberikan potongan 0.25% lagi minggu ini, menjadikan kadar tunai rasmi kepada 2%. Ramai penganalisis lain percaya bahawa bank itu akan memberikan potongan 0.25% lagi pada akhir tahun ini, menjadikan kadar secara efektif kepada 1.75%.

ECB memotong kadar faedah kerana ekonomi Eropah perlahan disebabkan oleh tarif Donald Trump. Pada masa yang sama, penganalisis percaya bahawa inflasi Eropah telah bergerak ke sasaran 2%.

Konsensus purata ialah tajuk utama Indeks Harga Pengguna (IHP) bergerak daripada 2.2% pada April kepada 2% pada bulan Mei. Inflasi teras, yang tidak termasuk barangan makanan dan tenaga yang tidak menentu, dijangka bergerak daripada 2.7% kepada 2.5%.

EUR kepada USD sebagai peluang dagangan bawa

Implikasi dari semua ini ialah pasangan EUR/USD perlahan-lahan berkembang menjadi peluang dagangan bawa. Dagangan bawa ialah situasi di mana pelabur meminjam wang daripada negara kadar faedah rendah dan melabur di negara kadar faedah tinggi.

Dalam kes ini, kadar faedah Eropah dijangka jatuh kepada 1.75%, manakala AS kekal pada 4.50%, memberikannya spread sebanyak 2.75%. Oleh itu, senario carry trade ini boleh membantu meningkatkan dolar AS yang sedang bergelut.

Kadar pertukaran EUR/USD juga akan bertindak balas terhadap data senarai gaji bukan pertanian (NFP) AS yang akan datang pada hari Jumaat.

Pakar ekonomi menjangkakan data menunjukkan bahawa ekonomi mencipta lebih 130k pekerjaan pada bulan Mei, turun daripada 177k sebulan sebelumnya. Kadar pengangguran kekal pada 4.2%, manakala kadar penyertaan dan gaji dijangka kekal utuh.

Analisis teknikal EUR/USD

Carta harian menunjukkan bahawa pasangan mata wang EUR/USD telah berada dalam aliran menaik yang kukuh dalam beberapa bulan yang lalu. Ini berlaku selepas pasangan mata wang itu jatuh pada paras 1.01820 pada bulan Januari apabila indeks dolar AS melonjak.

Pasangan itu telah bergerak di atas tahap rintangan penting pada 1.1205, ayunan tertinggi pada September tahun lepas dan bahagian atas corak cawan dan pemegang. C&H ialah salah satu corak yang paling menaik dalam analisis teknikal.

Cawan ini mempunyai kedalaman 9.15%. Mengukur jarak itu dari bahagian atas cawan membawa ramalan EUR/USD kepada 1.2220. Untuk ini berlaku, ia perlu bergerak di atas tahap rintangan penting pada 1.1564, titik tertinggi tahun ini. Melakukannya akan membatalkan corak double-top yang garis lehernya berada pada 1.1065.