Harga saham Petrobras membentuk corak yang jarang berlaku menunjukkan lonjakan

Saham Petrobras telah bergerak mendatar tahun ini kerana harga minyak mentah telah bergerak ke bawah. Ia didagangkan pada $11.60 pada hari Selasa, turun sebanyak 21% daripada titik tertinggi pada 2024. Ia kekal di antara titik sokongan dan rintangan pada $11.40 dan $14.2. 

Mengapa harga saham Petrobras telah goyah tahun ini

Harga saham Petrobras telah berprestasi rendah daripada pasaran yang lebih luas tahun ini kerana sektor tenaga. Brent dan West Texas Intermediate semuanya telah berundur daripada titik tertinggi mereka tahun ini. 

Minyak telah jatuh kerana kebimbangan yang semakin meningkat bahawa ekonomi dunia akan perlahan tahun ini kerana tarif Donald Trump. OECD, Bank Dunia dan IMF semuanya telah menurunkan ramalan ekonomi mereka untuk tahun ini. Harga minyak mentah biasanya jatuh apabila ekonomi global tidak berjalan dengan baik.

Ia juga telah menjunam kerana kebimbangan yang semakin meningkat mengenai bekalan selepas ahli OPEC+ meningkatkan pengeluaran selama tiga bulan berturut-turut. Trump juga sedang mengusahakan perjanjian nuklear dengan Iran yang akan membawa lebih banyak bekalan minyak di pasaran. 

Oleh itu, gabungan bekalan minyak yang tinggi dan permintaan yang rendah sentiasa membawa kepada harga yang lebih rendah. Ini juga menjelaskan mengapa harga saham minyak dan gas lain telah jatuh tahun ini. Saham ExxonMobil telah turun sebanyak 13% daripada titik tertinggi tahun ini, manakala Shell telah jatuh sebanyak 4.5%. 

Baca lebih lanjut: Inilah sebabnya harga minyak mentah Brent boleh jatuh di bawah $50 tidak lama lagi

Laporan pendapatan Q1

Keputusan terkini menunjukkan bahawa EBITDA Petrobras  meningkat sebanyak 8% (QoQ) pada suku pertama kepada $10.7 bilion, manakala pendapatan bersihnya meningkat kepada $4 bilion.

Pertumbuhan ini kebanyakannya disebabkan oleh pengeluaran minyak yang lebih tinggi, yang mengimbangi harga yang lebih rendah pada suku tersebut. EBITDA adalah lebih rendah daripada $12.4 bilion yang diperolehnya dalam tempoh yang sama tahun lepas. Pengeluaran minyaknya meningkat kepada 2.7 juta tong sehari, meningkat sebanyak 5.4% daripada suku terakhir.

Peningkatan ini kerana syarikat itu memulakan pengeluaran di FPSO Almirante Tamanadre, yang akhirnya akan mencapai 225,000 tong minyak sehari dan 12 juta meter padu gas.

Petrobras juga telah mencapai lebih banyak kemajuan dalam beberapa bulan kebelakangan ini, termasuk penemuan baharu di Lembangan Campos, dan memulakan operasi komersial modul kedua unit pemprosesan gas asli di Kompleks Tenaga Boaventura.

Kes untuk saham Petrobras

Petrobras mempunyai lebih banyak peningkatan kerana penilaiannya yang murah dan dividen yang tinggi. Ia mempunyai harga kepada pendapatan (PE) hadapan sebanyak 4.10, jauh lebih rendah daripada median sektor 13. Gandaan EV-ke-EBITDA hadapan sebanyak 3.08, lebih rendah daripada median sektor 5.7.

Petrobras mempunyai salah satu hasil dividen tertinggi dalam industri tenaga. Ia mempunyai hasil dividen kira-kira 16.5%, jauh lebih tinggi daripada syarikat lain. Ini bermakna pelaburan $10,000 dalam syarikat akan membawa masuk sekurang-kurangnya $1,650 dalam dividen. Ia membayar dividen $11.7 bilion pada suku pertama.

Analisis teknikal harga saham Petrobras

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham Petrobras telah bergerak mendatar dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Ia kekal di atas purata bergerak 200 minggu, tanda bahawa kenaikan harga terkawal. 

Saham ini telah membentuk corak bendera menaik, yang terdiri daripada saluran mendatar dan corak seperti tiang bendera. Corak ini adalah salah satu tanda paling menaik dalam analisis teknikal.

Oleh itu, harga saham Petrobras berkemungkinan akan melantun semula dan mencecah bahagian atas saluran pada $14.21. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke bahagian atas saluran pada $14.2