Saham bersepadu ZIM: hasil dividen 18% mendapat satu lagi pemangkin

Harga saham ZIM Integrated telah melonjak dalam beberapa bulan kebelakangan ini, dan trend ini mungkin terus meningkat apabila kos penghantaran meningkat. Saham itu melonjak daripada paras terendah tahun ini sebanyak $10.60 pada bulan April kepada $17.5 hari ini. 

Kos penghantaran melonjak

Harga saham ZIM Integrated telah melonjak apabila kos penghantaran meningkat. Data suram menunjukkan bahawa Indeks Kontena Dunia (WCI) telah melonjak daripada paras terendah tahun ini sebanyak $2,000 kepada $3,543.

Lonjakan ini mungkin akan terus meningkat apabila pelabur memberi tumpuan kepada konflik Israel dan Iran yang berterusan yang boleh menjadi perang penuh di rantau ini.

Perang telah mendorong kos tenaga dengan ketara lebih tinggi, dengan harga minyak mentah West Texas Intermediate dan Brent melonjak melebihi $70 hari ini. 

ZIM Integrated kebanyakannya mendapat manfaat daripada peningkatan kos penghantaran, kerana ia memberi kesan kepada harga penghantarannya. Sebagai contoh, syarikat itu menjadi viral semasa pandemik COVID-19 apabila permintaan mendorong harga lebih tinggi.

Akibatnya, pendapatannya melonjak daripada hampir $4 bilion pada 2020 kepada lebih $10.7 bilion pada tahun berikutnya. Trend ini berterusan dan memuncak pada $12.5 bilion pada 2022.

Hasil ZIM Integrated kemudiannya menjunam kepada $5.16 bilion pada 2023 apabila kos penghantaran menjunam dan kemudian melantun semula kepada $8.2 bilion tahun lepas. Kos penghantaran purata melebihi $3,000 untuk sebahagian besar tahun lepas.

ZIM akan mendapat manfaat daripada kos penghantaran yang lebih tinggi kerana perniagaannya tidak banyak terdedah kepada Terusan Suez. Kebanyakan perniagaannya berada di rantau Pasifik, diikuti oleh intra-Asia dan Atlantik.

Perniagaan ZAM berjalan dengan baik

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan ZIM Integrated berjalan dengan baik, dengan pendapatannya melonjak sebanyak 28% kepada $2.01 bilion. 

Pendapatan bersihnya melonjak sebanyak 222% kepada $296 juta, manakala EBITDA diselaraskan meningkat sebanyak 82% kepada $779 juta dan EBIT diselaraskan meningkat kepada $463 juta.

Keuntungan ini membantunya untuk terus membayar dividennya. Sebagai sebahagian daripada dasar dividennya, ia membayar antara 30% dan 50% jika pendapatan bersih suku tahunannya kepada pemegang saham.

Akibatnya, syarikat itu mempunyai hasil dividen kira-kira 18%, lebih tinggi daripada kebanyakan syarikat di Amerika Syarikat. Hasil ini bermakna, walaupun saham telah turun sebanyak 6.7% dalam tempoh 12 bulan yang lalu, jumlah pulangannya hampir 50%, lebih tinggi daripada 10% Indeks S&P 500.

Panduan ZIM Integrated ialah EBITDA diselaraskannya ialah antara $1.6 bilion dan $2.2 bilion, dan EBIT diselaraskannya ialah antara $350 juta dan $950 juta. 

Terdapat kemungkinan pembayarannya akan lebih tinggi daripada itu jika harga penghantaran berterusan terus meningkat. Ini kerana anggarannya adalah berdasarkan kadar pengangkutan yang lebih rendah daripada tahun lepas.

Analisis harga saham bersepadu ZIM

Carta harga saham ZIM | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham ZIM Integrated mencatatkan paras terendah pada $3.98 pada 2023 dan kemudian melantun semula lebih 352% kepada $17.5. 

Ia kekal di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari, tanda bahawa kenaikan harga mengawal.

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk saluran menaik dan menghampiri terlebih beli. 

Oleh itu, saham berkemungkinan akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama pada $19.8, meningkat sebanyak 13% melebihi paras semasa.