Analisis harga saham SMCI apabila Supermicro membentuk corak H&S berisiko

Harga saham Super Micro Computer (SMCI) meningkat pada hari Rabu minggu ini apabila pelabur beralih kembali kepada syarikat kecerdasan buatan (AI). SMCI melonjak ke paras tertinggi $46.6, titik tertinggi sejak 16 Mei, dan 70% di atas paras terendah tahun ini. 

Saham AI melantun semula

Super Micro Computer, juga dikenali sebagai Supermicro, ialah syarikat terkemuka dalam industri semikonduktor dan pelayan. Ia mengeluarkan produk seperti pelayan H14, X13 Petascale All-Flash Systems, SuperBlade dan MicroBlade, dan BigTwin dan FatTwin.

Produknya digunakan oleh beberapa syarikat terbesar di AS dan negara lain. Syarikat terkenal yang menggunakan penyelesaiannya ialah xAI, CoreWeave, NVIDIA, Apple dan Amazon. 

Harga saham Supermikro meningkat minggu ini apabila pelabur beralih kepada saham AI. NVIDIA, pemain terbesar dalam industri, melonjak ke rekod tertinggi apabila pelabur meramalkan bahawa pelanggan utamanya, seperti Microsoft, Meta Platforms dan Google, masih melabur dalam pusat data.

Rali itu dipercepatkan selepas Micron menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Pendapatannya melonjak kepada $9.3 bilion daripada $6.8 bilion dalam tempoh yang sama tahun lepas. Ia melaporkan pendapatan bersih lebih $1.89 bilion. 

Keputusan Micron memberikan bukti lanjut bahawa gelembung AI tidak pecah, seperti yang diramalkan oleh beberapa penganalisis. Ini adalah tanda bahawa syarikat lain di kawasan itu berjalan dengan baik. 

Baca lebih lanjut: 4 sebab utama mengapa tawaran bon Supermicro positif untuk saham SMCI

Perniagaan Super Micro Computer berjalan dengan baik

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Supermicro berjalan dengan baik tetapi menghadapi cabaran margin. Pendapatannya meningkat sebanyak 19% kepada $4.6 bilion, manakala margin kasarnya turun sebanyak 590 mata asas kepada 9.7%. 

Pertumbuhan Supermicro didorong oleh perniagaan sistem pelayan dan penyimpanannya, yang pendapatannya meningkat sebanyak 21% kepada $4.49 bilion. Perniagaan subsistem dan aksesorinya merosot, dengan hasil jatuh sebanyak 7%.

Penganalisis Wall Street menjangkakan pendapatannya yang akan datang untuk menunjukkan bahawa pendapatannya meningkat sebanyak 10% kepada $5.8 bilion, manakala EPSnya jatuh daripada 62 sen kepada 44 sen. Untuk tahun ini, anggaran ialah hasil meningkat sebanyak 47% kepada $22.1 bilion, diikuti oleh $29.6 bilion pada tahun kewangan seterusnya. 

Pendapatan sesaham tahunan Supermicro dijangka turun kepada $2.08 dan kemudian melantun semula tahun depan. 

Ramalan pendapatan ini mencerminkan hakikat bahawa Super Micro Computer menurunkan anggarannya pada suku terakhir. Ia menurunkan panduan pendapatannya daripada antara $23.5 bilion dan $25 bilion kepada antara $21.8 bilion dan $22.6 bilion. Panduan yang diturunkan ini menjelaskan mengapa saham berundur selepas pendapatan. 

Penganalisis Wall Street sebahagian besarnya neutral atau menurun pada saham. Penganalisis Barclays menurunkan penarafan saham daripada berat berlebihan kepada wajaran sama, manakala JPMorgan mengurangkan daripada berat berlebihan kepada neutral. Purata ramalan harga saham SMCI dalam kalangan penganalisis ialah $42.9, lebih tinggi daripada $46.6 semasa.

Analisis teknikal harga saham SMCI

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham SMCI memuncak pada $66.40 awal tahun ini dan kemudian turun kepada $46.60. Ia telah bergerak sedikit di atas purata bergerak 50 hari dan 200 hari, yang merupakan tanda menaik.

Saham telah membentuk corak kepala dan bahu, tanda pembalikan menurun yang popular. Oleh itu, saham mungkin meneruskan aliran menurun tidak lama lagi, dan mungkin menguji semula sokongan pada $30.