Unit Gold Reserve memenangi lelongan induk Citgo dengan tawaran $7.38 bilion untuk menyelesaikan hutang Venezuela

Dalinar Energy Corporation, sebuah unit pelombong Gold Reserve yang disenaraikan di Toronto, telah diisytiharkan sebagai pemenang sementara lelongan berprofil tinggi PDV Holding, induk AS bagi Citgo Petroleum Venezuela, dengan tawaran sebanyak $7.38 bilion.

Menurut Reuters, penjualan itu adalah sebahagian daripada usaha yang diketuai mahkamah AS untuk membayar pemiutang yang ditinggalkan tanpa sen pun selepas sejarah nasionalisasi di Venezuela.

Cadangan Dalinar, jika diluluskan oleh mahkamah, boleh mencukupi untuk memenuhi 11 daripada 15 pemiutang dengan tuntutan sah yang berkaitan dengan keingkaran dan rampasan Venezuela, menurut seorang pegawai yang dilantik oleh mahkamah, Robert Pincus.

Tawaran Dalinar mengatasi cadangan awal $3.7 bilion yang dibuat oleh Red Tree Investments, ahli gabungan Contrarian Funds, awal tahun ini.

Walaupun bahagian tunai tawaran Dalinar mungkin lebih kecil daripada bidaan yang bersaing, ia menangani pelbagai pemiutang yang merangkumi syarikat antarabangsa utama seperti ConocoPhillips, Rusoro Mining, Crystallex, Koch Industries, Siemens dan OI Glass.

Tawaran itu juga akan membolehkan Gold Reserve mengutip penghakiman $1.78 bilion mengenai rampasan aset perlombongan emas di Venezuela.

Pegawai Mahkamah memetik tawaran berkelayakan tertinggi

"Urus niaga jualan yang dicadangkan Dalinar adalah kira-kira $3.576 bilion lebih tinggi daripada urus niaga kuda mengintai dan merupakan bidaan tertinggi yang memenuhi keperluan bidaan," tulis Pincus dalam pemfailan mahkamah dari bulan lepas.

Projek ini mempunyai pembiayaan saham dan hutang dan disokong oleh beberapa pemiutang, termasuk dua firma Koch, Siemens, dan Rusoro.

Dalinar sebelum ini telah membuat tawaran $7.1 bilion, yang dirangsang pada peringkat terakhir proses itu.

Naib pengerusi eksekutif Gold Reserve, Paul Rivett, menyatakan bahawa tawaran itu memenuhi tuntutan pemiutang lebih jauh ke bawah garis keutamaan pembayaran daripada mana-mana tawaran sebelumnya sejak proses penjualan yang diketuai mahkamah Delaware bermula.

PDV Holding telah diputuskan bertanggungjawab dalam kes yang pertama kali difailkan oleh Crystallex pada 2017, membenarkan pemiutang tambahan mendapatkan pemulihan melalui tindakan AS.

Bidaan saingan menambah drama lewat kepada jualan Citgo

Minat yang mendalam terhadap PDV Holding, yang memiliki Citgo Petroleum yang berpangkalan di Houston, penapisan AS ketujuh terbesar, dicetuskan apabila keputusan dalam kes litigasi selari lain memaksa banyak tawaran yang lebih baik dan saat-saat akhir.

Vitol, seorang peniaga minyak, merancang untuk sindiket mengemukakan tawaran yang tidak diminta lebih daripada $10 bilion sejurus sebelum tarikh akhir, manakala Black Lion Capital Advisors mencadangkan tawaran tunai $8 bilion.

Walau bagaimanapun, dalam rekod mahkamah, bidaan tersebut dinyatakan tidak memenuhi kriteria ketat lelongan.

Kira-kira 130 bakal pembida kemudiannya dijemput untuk mengemukakan bidaan yang dipertingkatkan sepanjang tempoh "lelongan", yang datang selepas bidaan awal dipilih pada bulan Mac.

Hanya tiga konsortia yang layak, Dalinar dan Red Tree antaranya, menyampaikan bidaan yang sah dan dikemas kini tepat pada masanya, dengan Black Lion dan "pembida alternatif" yang tidak dinamakan terlepas tarikh akhir atau tidak memenuhi syarat penting.

Beberapa, termasuk bidaan Black Lion, bukanlah bidaan "layak" pada tarikh akhir yang dipinda, kata Pincus, bermakna mereka tidak dapat dinilai untuk cadangan akhir.

Ketidaktentuan undang-undang dan politik kekal

Tawaran Dalinar tidak termasuk pembayaran kepada pemegang bon penting Venezuela yang disokong oleh saham Citgo. Peninggalan itu menimbulkan "tahap risiko," menurut Pincus, kerana tuntutan itu masih belum selesai dalam tindakan mahkamah New York yang berasingan.

Menambah kerumitan, hasil lelongan akan ditentukan bukan sahaja oleh Hakim Delaware Leonard Stark, yang menyelia kes itu, tetapi juga oleh Jabatan Perbendaharaan AS, yang mesti membenarkan sebarang pemindahan aset berkaitan Citgo di bawah sekatan semasa Venezuela.

Setakat ini, Perbendaharaan telah mengabaikan untuk menawarkan maklumat terkini tentang bagaimana ia berhasrat untuk meneruskan. Perbicaraan mahkamah terakhir mengenai keputusan lelongan dijadualkan pada 18 Ogos, selepas pemiutang menyelesaikan usaha wajar mereka dan memfailkan sebarang bantahan dalam beberapa minggu akan datang.

Citgo berada di tengah-tengah pertempuran undang-undang yang telah lama berlangsung

Citgo Petroleum telah menjadi titik tumpuan dalam pertikaian undang-undang dan kewangan Venezuela yang telah lama berlangsung dengan pemiutangnya.

Citgo, yang pernah menjadi aset penting syarikat minyak negara PDVSA, telah beroperasi secara autonomi sejak 2019, apabila Kongres pembangkang yang disokong AS menubuhkan lembaga penyeliaan baharu sebagai tindak balas kepada sekatan yang semakin meningkat ke atas rejim Maduro.

Presiden Venezuela Nicolás Maduro telah mengecam proses lelongan itu sebagai kecurian harta berdaulat dan mengkritik sekatan AS, yang telah dilaksanakan selama enam tahun.

Usaha mahkamah Delaware untuk menyelesaikan tuntutan berjumlah sehingga $19 bilion adalah salah satu tindakan penguatkuasaan hutang berdaulat terbesar dalam sejarah AS.

Jika tawaran yang disyorkan Dalinar diterima, ia akan menandakan kejayaan penting dalam perdebatan yang telah berlangsung lebih sedekad.