Harga saham Zalando berisiko apabila death cross dan head & shoulders muncul

Harga saham Zalando telah jatuh dalam beberapa bulan kebelakangan ini dan telah membentuk corak kepala dan bahu, menunjukkan lebih banyak penurunan. Saham ZAL didagangkan pada €28.30, turun sebanyak 30% daripada titik tertinggi tahun ini, bermakna ia berada dalam pasaran beruang.

Analisis teknikal harga saham Zalando

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Zalando telah berada dalam aliran menurun tahun ini, penurunan yang menjadikannya salah satu ketinggalan teratas dalam Indeks DAX. Ia telah membentuk salib kematian kerana Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 200 hari telah bersilang antara satu sama lain. 

Harga saham Zalando juga telah membentuk corak kepala dan bahu, tanda pembalikan menurun yang popular. Kepala berada pada €39, manakala kedua-dua bahu pada €35.8, dan garis leher pada €28. 

Corak ini selalunya membawa kepada penembusan penurunan harga yang kuat. Ia juga telah beralih ke tahap Anjakan Fibonacci 50% pada €27.9. Oleh itu, saham berkemungkinan akan mengalami penembusan penurunan harga yang kuat dalam beberapa minggu akan datang. Jika ini berlaku, senario yang paling mungkin ialah ia jatuh ke titik psikologi pada €20. 

Aliran menurun akan menjadi tidak sah jika saham meningkat melebihi tahap Fibonacci Retracement 23.6% pada €34.30. 

Kebimbangan pertumbuhan kekal

Harga saham Zalando telah menjunam, walaupun selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh. Nilai barangan kasarnya (GMV meningkat sebanyak 6.5% pada suku pertama kepada €3.5 bilion, diterjemahkan kepada pertumbuhan hasil 7.9%. Ia mempunyai hasil suku tahunan melebihi €2.4 bilion. 

Keputusan itu juga menunjukkan bahawa kebanyakan pendapatannya datang daripada segmen perniagaan kepada pengguna, yang memperoleh pendapatan lebih €2.18 bilion. Perniagaan-ke-perniagaannya memperoleh €240 juta, peningkatan €25 juta YoY. 

Paling penting, Zalano telah mula memberi tumpuan kepada keuntungan, dengan EBIT suku tahunan dan pendapatan bersihnya masing-masing meningkat kepada €46.7 juta dan €7.7 juta. 

Metrik bukan kewangan lain juga bertambah baik pada suku lepas. Bilangan pelanggan aktif dalam dua belas bulan berikutnya melonjak kepada 52.4 juta, meningkat daripada 49.2 juta setahun sebelumnya. 

Pertumbuhan ini meningkatkan bilangan pesanan, yang meningkat kepada 58.5 juta daripada 55.2 juta pada tahun sebelumnya.]

Pihak pengurusan telah mengalihkan perniagaannya ke segmen yang lebih mewah kerana ia berusaha untuk meningkatkan persaingan daripada syarikat seperti Shein dan Temu. Ia mencapai ini dengan menambah jenama mewah seperti Marc Jacobs pada platformnya. 

Pada masa yang sama, pihak pengurusan juga telah menerima pakai pengambilalihan untuk memacu pertumbuhan. Ia memperoleh ABOUT YOU, satu langkah yang dijangkakan akan menjana lebih €100 juta dalam sinergi tahunan. Perniagaan ABOUT YOU mempunyai lebih 12 juta pelanggan dan menjual lebih 4,000 jenama. 

Oleh itu, pemangkin positif ini adalah kenaikan harga untuk saham, yang menjelaskan mengapa penganalisis Jefferies memulakannya dengan penarafan beli. Penganalisis memetik pertumbuhan yang sihat dan pengembangan marginnya. 

Oleh itu, senario yang paling mungkin ialah di mana harga saham Zalando terus jatuh dalam jangka masa terdekat kerana teknikalnya dan kemudian melantun semula pada akhir tahun ini.