Ramalan harga emas: Minyak dan hasil bon AS naik menjelang FOMC

Harga emas kekal berada di bawah tekanan pada Isnin apabila pelabur menilai kenaikan harga minyak mentah dan keputusan kadar faedah Federal Reserve yang akan datang. Ia juga merosot kepada $4,330, turun sebanyak 7.76% dari paras tertingginya bulan ini kerana hasil bon AS kekal pada paras yang tinggi. 

Harga emas jatuh apabila kos minyak mentah meningkatkan kebimbangan inflasi

Emas jatuh dengan ketara pada Isnin ketika harga tenaga terus naik. Brent, penanda aras global, melonjak kepada $108, naik ketara dari paras terendah Julai $70. West Texas Intermediate (WTI) naik kepada $103 dan kini berlegar berhampiran paras tertingginya sejak 20 Mei. 

Harga minyak mentah terus meningkat berikutan krisis yang sedang berlangsung antara Amerika Syarikat dan Iran. Kedua-dua pihak melancarkan serangan minggu lalu, dengan Iran terus menyasarkan kapal tangki minyak yang cuba melintasi Selat Hormuz.

Pada masa yang sama, kumpulan yang disokong Iran di Yaman dan Iraq telah memasuki medan. Kumpulan Iraq mensasarkan saluran paip Timur-Barat Arab Saudi, memaksa Arab Saudi menutupnya — perkara ketara kerana ia mengangkut lebih 7 juta tong minyak setiap hari. Houthis, yang dahulunya dikenali sebagai Ansar Allah, telah menguasai sebahagian besar Yaman.

Kenaikan harga minyak memberi impak kepada emas. Ini kerana ia bermakna inflasi AS akan kekal pada paras yang tinggi. Data yang dikeluarkan Jumaat lalu menunjukkan inflasi keseluruhan dan teras kekal di atas sasaran Fed sebanyak 2.0%. Ini bermakna Federal Reserve akan memutuskan untuk menaikkan kadar faedah dalam mesyuarat Rabu yang akan datang. 

Kenaikan hasil bon AS

Harga emas juga mundur apabila hasil bon AS terus meningkat. Hasil 10-tahun melonjak kepada 4.98% dan sedang cuba melintasi penanda penting 5%. Begitu juga, hasil 30-tahun meningkat kepada 5.367%.

Hasil bon global lain, termasuk di negara seperti Kanada, Jerman, Perancis, dan UK, juga melonjak dalam beberapa bulan kebelakangan ini. Kenaikan hasil adalah risiko bagi emas kerana ia tidak menjana pendapatan. 

Hasil bon global meningkat disebabkan peningkatan hutang awam. Data menunjukkan hutang awam AS melonjak melebihi $40 trilion dan terus meningkat. Selain itu, bon kerajaan turut bertindak balas kepada ledakan AI yang menyaksikan syarikat teratas seperti Microsoft dan Google mengumpul berbilion dolar.

Analisis teknikal harga emas

Gold price chart | Source: TradingView

Carta harian menunjukkan emas telah merosot dalam beberapa hari lalu. Ia merosot dari paras tinggi $4,694 pada 25 Ogos apabila ia membentuk corak lilin doji.

Emas telah pun bergerak di bawah Purata Pergerakan Eksponen 50-hari (EMA) dan titik pusing S/R utama alat Murrey Math Lines. Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan MACD terus menurun.

Oleh itu, harga emas mungkin terus jatuh dalam jangka masa terdekat apabila penjual mensasarkan tahap sokongan akhir $4,062. Pandangan ini akan disahkan jika ia jatuh di bawah tahap sokongan penting $4,283.