Keputusan Q2 Wells Fargo: pertumbuhan hasil sederhana 1%, metrik kredit mencerminkan daya tahan

Keputusan Q2 Wells Fargo menghasilkan satu set angka yang baik, menawarkan sedikit jaminan bahawa ia berjaya kekal stabil walaupun tekanan berterusan dalam sektor perbankan.

Bank itu melaporkan pendapatan bersih $5.5 bilion, atau $1.60 sesaham. Bukan suku letupan, tetapi kukuh, terutamanya memandangkan persekitaran kadar semasa, yang terus membebankan bahagian industri.

Hasil mencecah $20.8 bilion, meningkat kira-kira 1% daripada masa yang sama tahun lepas. Keuntungan sederhana itu kebanyakannya disebabkan oleh peningkatan 4% dalam pendapatan bukan faedah.

Pendapatan faedah bersih, sebaliknya, merosot sedikit, sesuatu yang menjadi trend merentas bank dengan margin yang lebih ketat.

Yang berkata, terdapat beberapa titik terang. Yuran berasaskan aset menyaksikan lonjakan, begitu juga dengan aktiviti nasihat dan berkaitan kad.

Wells Fargo juga menempah keuntungan $253 juta sekali sahaja daripada mengambil kawalan penuh usaha sama perkhidmatan pedagangnya.

Ketua Pegawai Eksekutif Charlie Scharf berkata:

Keputusan suku kedua kami mencerminkan kemajuan yang kami capai untuk menghasilkan hasil kewangan yang lebih kukuh secara konsisten dengan pendapatan bersih dan pendapatan sesaham yang dicairkan meningkat daripada suku pertama dan setahun yang lalu.

Eksekutif tertinggi itu menyebut bahawa usaha untuk meningkatkan pendapatan berasaskan yuran mendorong pertumbuhan hasil dan kedua-dua pendapatan faedah bersih dan pendapatan bukan faedah meningkat dari suku pertama.

"Walaupun masih terdapat risiko semasa kami memandang ke hadapan, tahap aktiviti kekal konsisten dan prestasi kredit kami yang kukuh terus menunjukkan kekuatan kedudukan kewangan pelanggan komersial dan pengguna kami," katanya lagi.

Wells Fargo Q2: Kualiti kredit yang baik

Kualiti kredit tidak menunjukkan sebarang keretakan besar. Bank itu mengetepikan $1 bilion untuk potensi kerugian pinjaman, tetapi caj sebenarnya menurun sebanyak $304 juta, petanda baik, semua perkara dipertimbangkan.

Caj bersih hanya 0.44% daripada purata pinjaman (tahunan), menunjukkan risiko kekal diuruskan dengan baik buat masa ini.

Baki pinjaman kekal stabil pada sekitar $916.7 bilion, manakala deposit turun sedikit kepada $1.3 trilion, turun 1% daripada tahun lepas.

Berbanding dengan angka Q1, aset tidak berbayar turun $261 juta, atau 3%, didorong oleh pinjaman bukan akruan hartanah komersial yang lebih rendah, kebanyakannya dalam portfolio pejabat.

Kecekapan operasi bertahan dengan baik pada suku ini, terima kasih kepada disiplin kos yang kukuh. Bank itu melaporkan nisbah kecekapan sebanyak 64%, yang menunjukkan ia mengawal perbelanjaan.

Kos bukan faedah meningkat hanya 1%, peningkatan sederhana yang kebanyakannya didorong oleh kakitangan yang lebih tinggi di cawangan dan peningkatan dalam perbelanjaan pengiklanan.

Sebaliknya, perbelanjaan yang berkaitan dengan pemulihan pelanggan dan litigasi sedikit lebih rendah, membantu mengimbangi keadaan.

Pulangan ekuiti (ROE) syarikat berada pada 12.8%, manakala pulangan ekuiti biasa ketara (ROTCE) mencecah 15.2%, menandakan pulangan modal yang kukuh untuk pelabur.

Fokus strategik

Wells Fargo telah menghabiskan beberapa tahun kebelakangan ini cuba membalikkan halaman selepas tempoh sukar yang ditandai dengan penelitian kawal selia dan kerosakan reputasi.

Sejak itu, ia telah memberi tumpuan kepada mengetatkan kawalan risiko, meningkatkan usaha pematuhan dan menjadikan perniagaan lebih ramping.

Tetapan semula itu masih berterusan, tetapi terdapat tanda-tanda kemajuan.

Pada suku kedua 2025, bank itu membeli semula sahamnya sendiri bernilai $3 bilion, isyarat jelas bahawa ia mengutamakan pulangan pemegang saham walaupun ia terus membina semula.

Pendapatan bukan faedah Wells Fargo menceritakan kisah biasa yang berlaku di seluruh industri perbankan.

Dengan margin faedah bersih merasakan tekanan daripada peralihan campuran deposit dan tekanan kadar, bank-bank besar lebih cenderung ke arah aliran pendapatan lain.

Bagi Wells, itu bermakna keuntungan yang stabil dalam bidang seperti yuran nasihat, pemprosesan pedagang dan perkhidmatan kad, terutamanya selepas mengawal sepenuhnya perniagaan perkhidmatan pedagangnya.

Ia merupakan contoh yang jelas tentang bagaimana bank menyesuaikan diri dengan landskap yang berubah dan mencari cara baharu untuk memacu pertumbuhan melangkaui pinjaman tradisional.

Ketua Pegawai Eksekutif selanjutnya menyatakan:

Walaupun masih terdapat risiko semasa kami melihat ke hadapan, tahap aktiviti kekal konsisten dan prestasi kredit kami yang kukuh terus menunjukkan kekuatan kedudukan kewangan pelanggan komersial dan pengguna kami."