Mengapa Wells Fargo melihat lebih banyak peningkatan untuk saham Microsoft?

Wells Fargo telah mengekalkan pendirian menaiknya terhadap Microsoft, memetik pertumbuhan pesat gergasi teknologi itu dalam kecerdasan buatan dan prestasi kewangan yang mantap.

Penganalisis Michael Turrin mengekalkan penarafan "overweight" pada saham menjelang laporan pendapatan suku keempat fiskalnya yang dijadualkan pada 30 Julai.

Turrin juga menaikkan sasaran harga 12 bulannya untuk saham Microsoft sebanyak $15 kepada $600, membayangkan potensi kenaikan sebanyak 19.3% daripada penutupan hari Isnin.

Semakan menaik berikutan prestasi kukuh oleh saham Microsoft dalam beberapa bulan kebelakangan ini.

Saham Microsoft telah meningkat lebih daripada 30% dalam tempoh tiga bulan yang lalu dan lebih daripada 19% tahun setakat ini, dengan ketara mengatasi prestasi S&P 500 dalam kedua-dua jangka masa.

Turrin berkata walaupun saham didagangkan menghampiri paras tertinggi dalam sejarah, penilaian premium adalah wajar, memetik peneraju awal Microsoft dalam AI, kedudukan yang kukuh dalam pelbagai pasaran dan kewangan yang kukuh.

Permintaan AI dan awan menyemarakkan keyakinan

Nota Turrin menekankan prospek Microsoft dalam AI dan IT perusahaan, menggambarkannya sebagai "kategori besar perbelanjaan IT."

Beliau menyerlahkan keupayaan Microsoft untuk mengewangkan kedudukan pasarannya dan mencapai pengembangan margin yang berterusan.

Menurut kerja lapangan yang dipetik dalam laporan itu, permintaan untuk alatan AI Microsoft kekal kukuh, mencadangkan momentum selanjutnya bukan sahaja untuk suku akan datang tetapi juga untuk baki tahun fiskal 2026.

Penganalisis itu juga menunjuk kepada panduan Microsoft mengenai perbelanjaan modal, yang mencadangkan pelaburan AI yang besar pada tahun hadapan.

Dia menganggarkan bahawa syarikat itu mungkin membelanjakan sebanyak $100 bilion pada tahun fiskal 2026, mengukuhkan jangkaan bahawa AI akan kekal sebagai pemacu pertumbuhan utama. "Kami masih melihat masa depan yang cerah untuk Microsoft," tulis Turrin, merujuk kepada daya tarikan produknya dan dinamik pasaran yang menggalakkan.

Walaupun tidak menjangkakan pengulangan rentak pertumbuhan Azure 300 mata asas Microsoft daripada suku sebelumnya, Turrin melihat potensi peningkatan kepada julat panduan 34–35% syarikat untuk pertumbuhan awan.

Maklum balas positif daripada rakan kongsi perusahaan Microsoft menunjukkan bahawa kedua-dua perkhidmatan teras dan tawaran AI mengalami permintaan yang kukuh.

"Pertumbuhan dipercepatkan" suku terakhir dalam perusahaan dan kecekapan operasi yang lebih baik dilihat sebagai sokongan selanjutnya untuk prospek ini.

Penganalisis Wall Street kekal menaik

Microsoft kekal sebagai kegemaran di kalangan penganalisis Wall Street. Menurut data LSEG, 56 daripada 62 penganalisis yang meliputi syarikat menilai saham itu sebagai "beli kuat" atau "beli."

Baru-baru ini, Oppenheimer juga menaik taraf saham untuk mengatasi prestasi dan menetapkan harga sasaran $600.

Baki enam penganalisis memegang penarafan "tahan" neutral.

Sasaran harga konsensus untuk Microsoft ialah kira-kira $525, mencadangkan kenaikan 4% yang lebih sederhana daripada paras semasa.

Walaupun terdapat kebimbangan mengenai tahap penilaian yang tinggi, komuniti penganalisis yang lebih luas nampaknya bersetuju dengan penilaian Wells Fargo bahawa kepimpinan Microsoft dalam AI dan model perniagaan yang pelbagai meletakkannya dengan baik untuk pertumbuhan yang berterusan.

Apabila syarikat itu menuju ke keluaran pendapatan 30 Julai, tumpuan pelabur akan tertumpu pada cara momentum berkaitan AI diterjemahkan kepada prestasi hasil dan margin dalam jangka masa terdekat dan sepanjang fiskal 2026.