Harga saham Oracle telah melonjak, tetapi berhati-hati dengan risiko utama

Harga saham Oracle meneruskan lonjakan kukuhnya minggu ini, mencapai paras tertinggi sepanjang masa. Lonjakan ini telah mendorong nilai bersih Larry Ellison kepada lebih $260 bilion, menjadikannya orang kedua terkaya di dunia. Ia didagangkan pada $241, meningkat sebanyak 105% daripada titik terendah tahun ini. 

Mengapa harga saham Oracle telah melonjak

Harga saham ORCL telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini kerana trajektori perniagaannya telah bertambah baik. Data SeekingAlpha menunjukkan bahawa hasil tahunan syarikat melonjak daripada lebih $40.4 bilion pada 2021 kepada lebih $57.3 bilion pada tahun lepas.

Pertumbuhan ini berlaku apabila penyelesaian pangkalan data terasnya terus berkembang apabila syarikat memindahkan beban kerja mereka ke awan. Pada masa yang sama, ia telah mengubah dirinya menjadi salah satu syarikat infrastruktur pengkomputeran awan terbesar di seluruh dunia.

Oracle juga telah menjadi salah satu penyedia penyelesaian kecerdasan buatan teratas di seluruh dunia. Sebagai contoh, ia mempunyai hubungan dengan OpenAI, yang baru-baru ini bersetuju untuk menyewa jumlah kuasa pengkomputeran yang belum pernah berlaku sebelum ini daripada syarikat itu.

Oracle juga merupakan rakan kongsi dengan OpenAI dan Softbank dalam projek Stargate bernilai $500 bilion yang dilancarkan awal tahun ini. Selain itu, Larry Ellison, pengasas dan pengerusi syarikat itu, mempunyai hubungan yang panjang dengan Donald Trump, yang telah mencadangkannya untuk membida TikTok, aplikasi media sosial yang popular.

Oracle berkembang, tetapi kebimbangan penilaian kekal 

Keputusan terkini menunjukkan bahawa perniagaan Oracle terus berkembang pada suku keempat tahun ini. Baki obligasi prestasinya melonjak sebanyak 41%  kepada $138 bilion apabila permintaan untuk penyelesaian infrastruktur AI dan awannya meningkat. 

Hasil Oracle melonjak sebanyak 11% kepada $15.9 bilion, dengan infrastruktur awannya meningkat sebanyak 52% kepada $3 bilion. Perniagaan Fusion ERP-nya berkembang sebanyak 22% kepada $1 bilion, manakala NetSuite ERP melonjak sebanyak 18% kepada $1 bilion. 

Penganalisis Wall Street menjangkakan bahawa perniagaannya akan terus berkembang sebanyak dua digit. Anggaran hasil puratanya untuk suku pertama ialah $15 bilion, meningkat sebanyak 13% daripada tempoh yang sama tahun lepas. 

Penganalisis menjangkakan bahawa hasil tahunannya akan meningkat sebanyak 16% tahun ini, diikuti oleh 19% tahun depan. Ini adalah nombor yang kukuh untuk syarikat yang ditubuhkan beberapa dekad yang lalu. 

Keuntungan Oracle juga dijangka terus berkembang. Anggaran purata untuk EPSnya pada suku semasa ialah $1.47, meningkat daripada $1.39 setahun sebelumnya.

Namun, terdapat beberapa kebimbangan mengenai harga saham Oracle. Pertama, pada $241, saham itu jauh lebih tinggi daripada purata anggaran penganalisis $215. Itu adalah tanda bahawa syarikat itu mungkin dinilai terlalu tinggi.

Kedua, syarikat itu didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan (PE) hadapan sebanyak 48.20, lebih tinggi daripada median sektor 30.50. Nisbah EV/EBITDA hadapannya sebanyak 21.8 juga lebih tinggi daripada 15.1.

Ketiga, orang dalam syarikat menjual saham tersebut. Safra Catz, Ketua Pegawai Eksekutif, mempunyai lebih $1.8 bilion saham dalam tempoh tiga bulan yang lalu. Jualan orang dalam dilihat secara meluas sebagai menurun untuk syarikat.

Baca lebih lanjut: Saham Orcl melonjak 8% pada pembukaan: inilah sebabnya saham Oracle menghampiri paras tertinggi 52 minggu

Analisis teknikal harga saham Oracle

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham ORCL telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia melantun daripada paras terendah $117.5 pada bulan April kepada $241 hari ini. 

Saham bergerak di atas paras rintangan utama pada $196.8, bahagian atas corak cawan dan pemegang. Ia juga membentuk corak salib emas apabila purata bergerak 50 hari dan 200 hari bersilang antara satu sama lain. 

Saham ini telah membentuk corak perbezaan menurun kerana Indeks Kekuatan Relatif (RSI) membentuk satu siri paras terendah yang lebih rendah dan paras tertinggi yang lebih rendah. Oleh itu, terdapat  kemungkinan bahawa saham akan berundur dan menguji semula sokongan pada $196, dan mungkin meneruskan aliran menaik.