Saham GE Vernova menghadapi ujian penting: adakah GEV akan meningkat selepas pendapatan?

Harga saham GE Vernova melonjak tahun ini dan mencapai paras tertinggi sepanjang masa, meneruskan trend yang bermula apabila ia diumumkan pada Mac tahun lepas. Ia telah melonjak ke rekod tertinggi $575, meningkat sebanyak 400% daripada harga pembukaannya $114. 

Lonjakan ini telah membawa permodalan pasarannya kepada lebih $156 bilion, dan akan diuji apabila ia melaporkan pendapatannya minggu ini. 

Mengapa harga saham GE Vernova telah melonjak

GE Vernova ialah sebuah syarikat besar yang merupakan sebahagian daripada konglomerat General Electric sehingga tahun lepas, apabila ia menjadi sebuah syarikat bebas. Ia adalah pemisahan terakhir selepas syarikat itu melepaskan perniagaan penjagaan kesihatannya untuk menjadi GE Healthcare. 

GE Vernova memberi tumpuan kepada kuasa, angin dan elektrifikasi. Dalam segmen kuasanya, syarikat itu mengeluarkan turbin dalam tenaga gas, wap, hidro dan nuklear. 

Perniagaan anginnya terlibat dalam darat dan luar pesisir, manakala perniagaan elektrifikasinya adalah dalam penyelesaian grid, penukaran kuasa dan solar.

Harga saham GEV telah melonjak sejak pemisahannya disebabkan oleh permintaan kuasa yang berterusan, terutamanya didorong oleh permintaan kecerdasan buatan (AI). Permintaan untuk kuasa di pusat data semua jenis telah membawa kepada lonjakan jualan selama bertahun-tahun. 

Permintaan ini telah mendorong harga saham syarikat lain dalam industri dengan ketara lebih tinggi. Sebagai contoh, harga saham Rolls-Royce telah melonjak ke rekod tertinggi, manakala Siemens Energy ialah salah satu prestasi terbaik dalam Indeks DAX.

Syarikat itu telah menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh sejak berdikari. Keputusan terbarunya menunjukkan bahawa tunggakan pesanannya melonjak kepada $45 bilion, diketuai oleh perniagaan elektrifikasinya. Ini diikuti oleh perniagaan kuasa dan angin. 

Keputusan itu juga menunjukkan bahawa hasil suku tahunannya meningkat kepada $8 bilion daripada $7.3 bilion setahun sebelumnya. Akibatnya, EBITDA diselaraskannya melonjak kepada $500 juta. 

Bahagian kuasanya mempunyai tempahan 29 turbin gas tugas berat, yang membantu pendapatannya melonjak sebanyak 16%. Perkara yang sama berlaku dalam perniagaan elektrifikasi, yang pesanannya melonjak kerana permintaan yang melonjak untuk peralatan grid.

Satu-satunya kecacatan dalam perniagaannya ialah perniagaan tenaga anginnya yang hasil dan keuntungannya kekal di bawah tekanan. Bahagian ini mungkin akan kekal gelisah kerana kadar faedah kekal pada tahap yang tinggi.

Pendapatan dan penilaian

Pemangkin utama seterusnya untuk harga saham GE Vernova ialah pendapatan yang akan datang, yang akan memberikan lebih banyak warna pada perniagaannya. 

Penganalisis menjangkakan pendapatan ini menunjukkan bahawa hasil meningkat sebanyak 7.1% pada suku kedua kepada $8.79 bilion. Pendapatan sesahamnya dijangka $1.5, peningkatan daripada $1.02 yang diperolehnya tahun lepas. 

Kemungkinan perniagaan syarikat akan menerbitkan hasil yang lebih baik daripada yang dijangkakan seperti yang telah dilakukan sebelum ini. 

Syarikat itu mungkin akan terus mengembalikan dana kepada pelabur. Ia mengembalikan $1.3 bilion kepada pemegang saham melalui dividen dan pembelian balik. 

Kebimbangan utama dengan GE Vernova ialah ia sangat dinilai tinggi dan terlebih beli. Ia didagangkan dengan nisbah P/E hadapan 77, jauh lebih tinggi daripada median sektor 22. 

Analisis carta saham GEV

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham GEV telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh sejak diumumkan tahun lepas. Ia melonjak daripada paras terendah $114 pada Mac tahun lepas kepada $574 hari ini.

Harga saham kekal di atas semua purata bergerak, tanda bahawa kenaikan harga kekal terkawal. Ia juga kekal di atas titik psikologi pada $500. 

Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah bergerak ke titik terlebih beli yang sangat tinggi pada 78. Oleh itu, terdapat risiko bahawa saham akan menarik balik selepas pendapatannya. Jika ini berlaku, saham berkemungkinan akan jatuh ke sokongan pada $500.