Penurunan harga saham Rolls-Royce: 31 Julai akan menjadi penting

Harga saham Rolls-Royce berundur minggu ini, bergerak ke paras terendah 966p, turun daripada paras tertinggi setakat ini pada 1,011p. Ia telah melonjak sebanyak 70% tahun ini, mengalahkan Indeks FTSE 100 dan kebanyakan syarikat konstituennya. Sahamnya telah melonjak lebih 2,733% daripada paras terendah semasa wabak itu. 

Rolls-Royce Holdings menembak semua silinder

Rolls-Royce Holdings, salah satu pemain terbesar dalam industri pembuatan, telah mengalami kenaikan harga yang kukuh sejak beberapa tahun kebelakangan ini. Pertumbuhan ini kebanyakannya disebabkan oleh peningkatan permintaan di tiga pasarannya: penerbangan awam, kuasa dan pertahanan.

Terdapat tanda-tanda bahawa industri penerbangan awam berkembang maju tahun ini kerana data terkini menunjukkan bahawa kebanyakan syarikat penerbangan kembali ke tahap pra-pandemik mereka. Malah, syarikat seperti United Airlines, Delta dan American semuanya telah menerbitkan keputusan yang kukuh baru-baru ini.

Banyak syarikat penerbangan juga telah membuat pesanan pembelian yang besar, dengan Airbus mempunyai tunggakan lebih 8,500 dan Boeing menghampiri 6,000. Pertumbuhan ini menjelaskan mengapa GE Aerospace, pemain terbesar dalam industri enjin, menerbitkan keputusan yang kukuh minggu lepas.

Keputusannya menunjukkan bahawa hasil suku kedua melonjak sebanyak 21% kepada $11 bilion. Ia juga menaikkan panduan tahun penuh 2025 dan 2028 di mana ia berharap untuk mencapai keuntungan operasi sebanyak $11.5 bilion dan aliran tunai bebas pada 2028. 

Angka ini adalah $1.5 bilion lebih tinggi daripada apa yang dijanjikan semasa hari pelaburnya. Ia juga meningkatkan pulangan pemegang saham, berjanji untuk memberi mereka kira-kira 70% daripada aliran tunai percumanya melalui dividen dan pembelian balik. 

Oleh itu, kemungkinan Rolls-Royce juga akan menerbitkan keputusan yang kukuh dan juga meningkatkan panduannya dalam keputusan akan datang. Selain itu, kedua-duanya berada dalam industri yang sebahagian besarnya sama, dan prestasinya adalah tanda permintaan yang semakin meningkat. 

Permintaan pembuatan tenaga semakin meningkat

Harga saham Rolls-Royce juga berjalan dengan baik kerana syarikat lain yang serupa dalam perniagaan pembuatan enjin kuasa berkembang maju. Perniagaan kuasanya mengeluarkan enjin berkelajuan tinggi dan sederhana, peralatan untuk grid mikro dan enjin untuk kapal.

Harga saham Siemens Energy telah melonjak tahun ini dan merupakan salah satu keuntungan teratas dalam Indeks DAX, manakala GE Vernova telah melonjak tahun ini. 

Pertumbuhan ini berkemungkinan berterusan apabila permintaan untuk kuasa meningkat di seluruh dunia maju disebabkan oleh ledakan kecerdasan buatan. Segmen ini mempunyai nisbah buku kepada bil sebanyak 1.5x.

Perkara yang sama berlaku dalam perniagaan pertahanannya, yang menyaksikan lebih banyak permintaan merentas portfolionya. 

Oleh itu, kemungkinan Rolls-Royce akan menerbitkan keputusan yang kukuh pada 31 Julai. Dalam penyata dagangan terbarunya, syarikat itu mengekalkan panduannya untuk tahun ini, dengan keuntungan operasi dijangka antara £2.7 bilion dan £2.9 bilion. 

Harga saham Rolls-Royce juga akan bertindak balas terhadap mesyuarat antara pegawai EU dan China, yang dijangka menghasilkan ratusan pesanan Airbus.

Analisis harga saham Rolls-Royce

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Rolls-Royce telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia mengepam daripada paras terendah 557p pada bulan April kepada paras tertinggi 1,013p. 

Saham telah membentuk saluran menaik yang menghubungkan paras tertinggi dan terendah sejak 15 April. Ia kekal di atas purata bergerak 50 hari dan 100 hari.

Harga saham Rolls-Royce mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan titik rintangan utama pada 1,013p. Pergerakan di atas paras itu akan menunjukkan lebih banyak keuntungan, berpotensi ke titik psikologi seterusnya 1,100p. 

Pergerakan di bawah bahagian bawah saluran akan menunjukkan penurunan selanjutnya, berpotensi kepada 900p. Pandangan menurun ini disokong oleh fakta bahawa MACD dan Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk corak perbezaan menurun.