Harga saham GE Vernova yang melonjak menghadapi risiko penilaian yang penting

Harga saham GE Vernova melonjak ke paras tertinggi selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh dan panduan ke hadapan. Saham itu melonjak sebanyak 15% kepada paras tertinggi $630, meningkat sebanyak 150% daripada titik terendah tahun ini, menjadikan permodalan pasarannya kepada lebih $171 bilion. 

Saham GEV telah menjadi salah satu spin-off berprestasi terbaik kerana ia melonjak lebih 450% sejak perpecahan daripada GE Aerospace. 

Pendapatan kukuh GE Vernova

GE Vernova, sebuah syarikat yang mengeluarkan pelbagai produk kuasa, menerbitkan keputusan kewangan yang kukuh, seperti yang kami ramalkan di sini. Ia juga mengeluarkan panduan hadapan menaik, memetik permintaan kukuh yang berterusan untuk kuasa di Amerika Syarikat dan negara lain. 

Pesanan syarikat meningkat sebanyak 4% untuk melebihi $12.4 bilion, manakala tunggakan peralatannya meningkat lebih $5.2 bilion kepada $50 bilion. Angka-angka ini menunjukkan bahawa hasil syarikat meningkat sebanyak 11% kepada $9 bilion, melepasi anggaran konsensus sebanyak $8.8 bilion.

Pendapatan bersih syarikat dan EBITA diselaraskan masing-masing meningkat secara sederhana kepada lebih $0.5 bilion dan $0.8 bilion. 

Segmen terpentingnya berkembang maju, dengan perniagaan menang menjadi satu-satunya kecacatan. EBITDA kuasanya melonjak kepada $770 juta apabila turbin gas tugas beratnya meningkat kepada 20. 

Selain itu, perniagaan elektrifikasi mengalami pertumbuhan yang kukuh, dengan EBITDANYA melonjak daripada $129 juta pada suku kedua tahun lepas kepada $322 juta tahun ini. Pendapatannya melonjak sebanyak 20% kerana penyelesaian grid yang berterusan. Ia menjangkakan bahawa pertumbuhan hasil bahagian itu akan menjadi kira-kira 20% tahun ini.

Bahagian angin terus merosot pada suku tersebut. Walaupun hasil angin melonjak sebanyak 9% YoY, EBITDA merosot kepada kerugian lebih $165 juta. Pengurusannya berkata:

GE Vernova kemudian meningkatkan panduan ke hadapannya. Ia menjangkakan bahawa pendapatannya untuk tahun ini adalah antara $36 bilion dan $37 bilion, manakala margin EBITDA yang diselaraskan dan aliran tunai bebas akan berada antara $3 bilion dan $3.5 bilion. Penganalisis menjangkakan bahawa pendapatannya untuk tahun ini ialah $37 bilion, diikuti oleh $40 bilion tahun depan. 

Kebimbangan penilaian kekal

Kebimbangan utama tentang GE Vernova ialah sahamnya telah menjadi sangat dinilai tinggi. Ia mempunyai nisbah PE hadapan 97, jauh lebih tinggi daripada 45 yang dimilikinya pada masa yang sama tahun lepas. 

Menurut SeekingAlpha, EV-ke-EBITDA hadapan syarikat ialah 44, jauh lebih tinggi daripada purata segmen perindustrian sebanyak 11. 

Nombor ini jauh lebih tinggi daripada purata Indeks S&P 500 sebanyak 24. Mereka juga lebih tinggi daripada syarikat seperti NVIDIA dan Microsoft, yang masih berkembang dan mempunyai margin yang lebih tinggi.

Oleh itu, syarikat itu akan mempunyai tetapan semula penilaian dalam beberapa bulan akan datang apabila pelabur mula menempah keuntungan. 

Analisis teknikal harga saham GE Vernova

Carta saham GEV | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham GEV telah mengalami lonjakan kukuh tahun ini dan kini telah mencapai paras tertinggi sepanjang masa sebanyak $630. Risikonya, bagaimanapun, ialah semua pengayun, seperti Indeks Kekuatan Relatif (RSI) dan Pengayun Stokastik, telah menjadi terlebih beli. 

Pada masa yang sama, saham telah menyimpang daripada purata bergerak. Purata bergerak 50 hari ialah pada $498, manakala MA 100 hari ialah pada $445. Oleh itu, terdapat risiko bahawa saham akan melalui pembalikan min, di mana ia jatuh dan menguji semula kedua-dua purata ini.