Apple membuang Goldman Sachs? JPMorgan menyasarkan pengambilalihan Apple Card dalam rombakan besar

JPMorgan Chase dilaporkan menghampiri perjanjian untuk mengambil alih Apple Card, menandakan potensi rombakan dalam salah satu percubaan Silicon Valley yang paling menonjol dalam kewangan pengguna.

Apple dikatakan memihak kepada JPMorgan sebagai rakan kongsi perbankannya yang seterusnya, menurut Wall Street Journal, selepas Goldman Sachs memutuskan untuk menarik diri daripada perniagaan kad kredit.

Keluar itu berikutan kerugian yang semakin meningkat, geseran operasi dan peningkatan penelitian daripada pengawal selia, cabaran yang akhirnya menjadikan perkongsian Apple Card lebih menyusahkan daripada yang sepatutnya untuk Goldman.

Dilancarkan pada 2019, Apple Card telah berkembang menjadi operasi yang besar, dengan lebih daripada 12 juta pengguna dan portfolio kredit yang kini melebihi $17 bilion.

Bagi JPMorgan, melangkah masuk bermakna bukan sahaja menyerap skala itu, tetapi juga memperdalam hubungannya dengan Apple pada masa kewangan digital menjadi sebahagian besar daripada buku permainan perbankan.

Hubungan Apple yang semakin mendalam dengan JPMorgan

Jika perjanjian itu dilaksanakan, ia akan membawa Apple dan JPMorgan lebih rapat, memperdalam hubungan yang sudah berjalan cukup jauh di belakang tabir.

JPMorgan sudah mempunyai hubungan yang mendalam dengan Apple. Sebagai bank terbesar di negara ini, ia memproses transaksi Apple Pay untuk berjuta-juta pemegang kad Chase dan kerap mempromosikan produk Apple melalui faedah pelanggan.

Mengambil alih Apple Card akan menjadi lanjutan semula jadi hubungan itu dan peluang bagi JPMorgan untuk mengukuhkan lagi peranannya dalam persimpangan teknologi dan kewangan yang semakin meningkat.

Bagi Apple, pertukaran itu akan membawa masuk rakan kongsi perbankan yang lebih berpengalaman—yang mempunyai rekod prestasi yang lebih panjang dalam kredit pengguna dan infrastruktur untuk mengendalikan program berskala ini.

Bagi JPMorgan, ia adalah peluang untuk mengembangkan jejak pembayaran digitalnya dan memainkan peranan yang lebih besar dalam membentuk masa depan fintech.

Walau bagaimanapun, perjanjian itu belum selesai lagi. Walaupun perbincangan telah bergerak ke hadapan, masih terdapat beberapa isu yang belum diselesaikan di atas meja.

Sumber mengatakan rundingan mengenai harga dan potensi tweak program boleh memanjangkan garis masa atau bahkan membatalkan perjanjian itu sepenuhnya jika keadaan tidak sejajar.

Salah satu halangan utama ialah harga: JPMorgan dilaporkan mahukan diskaun pada portfolio, memetik kebimbangan mengenai kualiti kredit dan keanehan dalam cara program kad berjalan.

Terdapat juga masalah persediaan pengebilan Apple yang luar biasa, yang mempunyai semua pemegang kad menerima penyata pada hari yang sama setiap bulan.

Sistem itu membanjiri pasukan sokongan Goldman, dan JPMorgan mendesak perubahan. Apple nampaknya bersedia untuk mengubah model itu, tetapi sehingga semuanya ditandatangani, dimeterai dan dihantar, hasilnya kekal di udara.

Perjalanan beralun Goldman Sachs

Apabila Goldman Sachs bekerjasama dengan Apple untuk melancarkan Apple Card pada 2019, ia dilihat sebagai pertaruhan berani pada kewangan pengguna.

Tetapi realitinya ternyata lebih kucar-kacir. Kerugian bertimbun, kos perkhidmatan pelanggan meningkat, dan tekanan kawal selia meningkat menyebabkan Goldman memikirkan semula keseluruhan pendekatannya terhadap perbankan runcit.

Berundur daripada Apple Card hanyalah satu bahagian daripada pengunduran itu.

Kini, JPMorgan Chase kelihatan bersedia untuk meneruskan di mana Goldman berhenti. Ia adalah jenis langkah yang sangat berbeza.

Walaupun Goldman menarik diri, JPMorgan melihat permainan jangka panjang: akses yang lebih mendalam kepada ekosistem besar Apple dan peluang untuk mengembangkan jejak pembayaran digitalnya.

Jika perjanjian itu diluluskan, ia boleh membentuk semula cara bank tradisional bekerjasama dengan gergasi teknologi.

Ia juga merupakan peringatan bahawa walaupun dengan semua perbincangan tentang gangguan, infrastruktur kewangan sekolah lama masih memainkan peranan penting dalam menjadikan fintech baharu yang mencolok.