Harga saham Rolls-Royce menghantar isyarat bercampur-campur sebelum pendapatan: beli atau jual?

Harga saham Rolls-Royce melonjak pada hari Selasa dan berlegar menghampiri paras tertinggi sepanjang masa pada 1,013p. Ia telah meningkat sebanyak 75% tahun ini, melepasi Indeks FTSE 100, yang telah meningkat sebanyak 11%. 

Harga saham RR telah melonjak lebih 1,000% dalam tempoh lima tahun yang lalu, manakala Footsie telah melonjak sebanyak 55% dalam tempoh yang sama. Lonjakan ini telah meningkatkan permodalan pasarannya kepada lebih $113.26 bilion, menjadikannya syarikat kelapan terbesar di UK. 

Bar tinggi sebelum pendapatan Rolls Royce

Harga saham Rolls-Royce akan menjadi tumpuan pada hari Khamis selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangannya. Pendapatan ini datang pada masa sahamnya berada pada paras tertinggi sepanjang masa dan gandaan penilaiannya berada dalam aliran menaik.

Saham Rolls-Royce kini didagangkan pada premium yang besar berbanding rakan sebaya dan sejarahnya. Syarikat itu didagangkan pada nisbah harga kepada pendapatan hadapan sebanyak 42, jauh lebih tinggi daripada median sektor 23.

Oleh itu, gandaan ini bermakna syarikat perlu menerbitkan keputusan setengah tahun yang kukuh dan menaik taraf anggaran kewangannya.

Sesetengah penganalisis masih optimis bahawa syarikat itu mempunyai lebih banyak kenaikan dalam beberapa bulan akan datang. Sebagai contoh, dalam satu kenyataan, seorang penganalisis di Panmure Liberum berkata lebih banyak kenaikan akan bergantung pada peningkatan keuntungannya. 

Penganalisis percaya bahawa jualan setengah tahun dan keuntungan operasi syarikat akan menyumbang bahagian yang sama seperti yang mereka lakukan untuk tahun penuh pada 2024. 

Penganalisis optimis tentang pertumbuhan RR

Angka konsensus yang diterbitkan di laman webnya menunjukkan bahawa penganalisis menjangkakan pertumbuhan berterusan. Mereka menjangkakan bahawa hasil asas ialah £19.2 bilion tahun ini, manakala EBIT asas dan keuntungan sebelum cukai masing-masing akan melonjak kepada £2.87 bilion dan £2.73 bilion.

Angka ini kemudiannya akan terus berkembang, dengan pendapatannya mencecah £23.7 bilion pada 2028 dan EBIT dan PBT masing-masing bergerak kepada £4.013 bilion dan £4.015 bilion. 

Aliran tunai percuma Rolls-Royce dijangka menjadi £4.49 bilion pada 2028, meningkat daripada jangkaan £2.8 bilion.

Terdapat petunjuk bahawa Rolls-Royce mungkin menerbitkan keputusan yang kukuh pada hari Khamis. Untuk satu, beberapa pesaing terbesarnya baru-baru ini telah menerbitkan angka yang kukuh, mendorong saham mereka lebih tinggi. 

Sebagai contoh, saham GE Vernova melonjak ke rekod tertinggi selepas mengatakan bahawa pendapatannya melonjak sebanyak 11% kepada $9.1 bilion pada suku kedua. GEV bersaing dengan Rolls-Royce dalam segmen kuasa

Begitu juga, GE Aerospace, pesaing terbesarnya, melonjak kepada $273, meningkat sebanyak 71% daripada titik terendah tahun ini. Sahamnya melonjak selepas ia menerbitkan keputusan yang kukuh dan meningkatkan panduan hadapannya.

Pesanan GE melonjak sebanyak 27% kepada $14.2 bilion, manakala hasil diselaraskan dan keuntungan operasinya masing-masing melonjak kepada $10.2 bilion dan $2.3 bilion. Oleh itu, memandangkan kedua-dua syarikat ini beroperasi dalam industri yang sama, ada kemungkinan ia juga akan mengeluarkan nombor yang baik. 

Dalam kemas kini dagangan baru-baru ini, syarikat itu mengekalkan keuntungan operasi hadapan dan aliran tunai bebasnya antara £2.7 bilion dan £2.9 bilion. 

Analisis teknikal harga saham Rolls-Royce

Carta harga saham RR | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham RR telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh dalam beberapa tahun kebelakangan ini. Ia telah melepasi pencapaian penting 1,000p, seperti yang kami ramalkan di sini dan di sini. 

Dari segi positif, saham jauh lebih tinggi daripada purata bergerak 50 hari dan 100 hari, tanda bahawa kenaikan harga mengawal. Walau bagaimanapun, sebaliknya, Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah membentuk saluran menurun, tanda corak perbezaan menurun.

Oleh itu, prospek saham adalah neutral, dengan perbezaan menurun menunjukkan penarikan balik kepada 950p. Senario alternatif ialah di mana saham terus meningkat, dengan sasaran seterusnya ialah pada 1,100p.