Harga saham Duolingo melonjak selepas pendapatan: adakah ia tawar-menawar?

Harga saham Duolingo melantun lebih 18% dalam beberapa jam lanjutan selepas syarikat itu menerbitkan keputusan kewangannya. DUOL melonjak kepada $406, meningkat sebanyak 25% daripada paras terendah bulan ini. Jadi, adakah Duolingo saham edtech yang baik untuk dibeli lebih awal daripada pendapatan?

Duolingo menerbitkan pendapatan yang kukuh

Duolingo, sebuah syarikat pembelajaran bahasa terkemuka, telah berada dalam trend kenaikan harga yang kukuh tahun ini. Hasil tahunannya meningkat daripada $161.7 juta pada 2020 kepada lebih $748 juta pada tahun kewangan lepas. 

Syarikat itu telah beralih daripada kerugian bersih lebih $60.1 juta pada 2021 kepada keuntungan $88.6 juta. Pertumbuhan ini berterusan pada suku terakhir apabila bilangan ahli melonjak. 

Duolingo mempunyai lebih 47.7 juta pengguna aktif harian, meningkat sebanyak 40% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Pengguna aktif bulanan telah melonjak sebanyak 24% kepada 128.3 juta, manakala pelanggan berbayar melonjak kepada 10.9 juta.

Angka ini membawa kepada hasil suku tahunan sebanyak $252.3 juta, meningkat sebanyak 41% daripada tahun sebelumnya. Pertumbuhan ini ketara kerana ia berlaku dalam tempoh yang sama ekonomi dunia bertindak balas terhadap tarif Donald Trump. 

EBITDA diselaraskan Duolingo melonjak sebanyak 31.2% kepada $78.7 juta, trend yang pihak pengurusan percaya akan berterusan. Pihak pengurusan menjangkakan bahawa tempahan tahunan akan meningkat kira-kira 32%, manakala hasil akan menjadi 36%. Dalam satu nota, Ketua Pegawai Eksekutif berkata:

"Penglibatan kekal kukuh, dan kami telah melihat isyarat awal yang menggalakkan daripada inisiatif produk baharu seperti mekanik Tenaga dan kursus Catur."

Pertumbuhan DUOL akan mempercepatkan

Menurut Yahoo Finance, anggaran hasil purata untuk suku semasa ialah $257.4 juta, meningkat sebanyak 33% pada asas YoY. 

Mereka juga menjangkakan bahawa hasil suku keempat ialah $273 juta, yang membawa kepada hasil tahunan sebanyak $1 bilion. Ia kemudiannya akan memperoleh $1.27 bilion pada tahun akan datang. 

Terdapat juga tanda-tanda bahawa gembar-gembur kecerdasan buatan (AI) tidak menjejaskan trajektori pertumbuhannya. Ketakutan awal ialah pengguna akan mula menggunakan AI sebagai ganti aplikasi pembelajaran. 

Pada hakikatnya, AI telah memberikan peluang untuk mengurangkan kosnya dan meningkatkan marginnya. 

Analisis percaya bahawa saham Duolingo adalah murah kerana ia didagangkan pada $343, iaitu kira-kira 43% lebih rendah daripada harga sasaran mereka $493. Beberapa penganalisis yang paling menaik adalah daripada syarikat seperti JMP Securities, JPMorgan dan Morgan Stanley.

Pada masa yang sama, metrik penilaian menunjukkan bahawa syarikat itu murah kerana pertumbuhannya yang teguh. Menambah ramalan pertumbuhan hasil sebanyak 36% dan margin pendapatan bersihnya sebanyak 11% memberikan metrik peraturan 40 sebanyak 47%.

Analisis harga saham Duolingo

Carta saham DUOL | Sumber: TradingView

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham DUOL berada dalam pasaran beruang tanpa henti sebelum pendapatan. Ia telah jatuh lebih 38% daripada paras tertinggi tahun ini, bergerak ke garis arah aliran menaik yang menghubungkan paras terendah sejak Ogos tahun lepas.

Saham Duolingo kini telah melantun semula kepada $418, titik tertinggi sejak 16 Jun. Pemulihannya bermakna ia akan melepasi purata bergerak dan membatalkan salib kematian mini yang sedang terbentuk.

Oleh itu, harga saham Duolingo mungkin akan terus meningkat apabila kenaikan harga menyasarkan paras tertinggi tahun ini sebanyak $540. Sasaran harga ini adalah kira-kira 30% di atas paras semasa.