Jutawan menjual saham AMD, TSMC, NVDA, membeli saham AI ini sebaliknya

Broadcom Inc (NASDAQ: AVGO) menjadi tumpuan pagi ini berikutan pemfailan sekuriti 13F yang mengesahkan jutawan David Tepper telah memuatkan saham AVGO sebagai cara pendedahan AI.

Sabitan Tepper dalam saham Broadcom adalah penting memandangkan dia sebenarnya telah mengurangkan kepentingannya dalam tiga nama perkakasan kecerdasan buatan yang paling terkemuka, AMD, TSMC dan NVDA,  untuk mengembangkan kedudukannya dalam AVGO.

Pemfailan itu tiba selepas kenaikan 100% dalam harga saham Broadcom, yang bahkan telah mendorong permodalan pasaran syarikat melebihi paras $1 trilion yang didambakan.

Peralihan Tepper menandakan penentukuran semula strategik dalam pendedahan AI, memihak kepada daya tahan yang pelbagai berbanding pertaruhan GPU yang tertumpu.

Mengapakah saham Broadcom pilihan Tepper untuk pendedahan AI?

Daya tarikan saham AVGO terletak pada kedudukannya yang unik dalam ekosistem AI.

Tidak seperti Nvidia atau AMD, yang menguasai pasaran GPU, Broadcom pakar dalam perkakasan rangkaian AI – penting untuk menyambungkan beribu-ribu GPU untuk mengoptimumkan prestasi dan mengurangkan kependaman.

Cip AI tersuainya juga telah menarik pelanggan hyperscaler utama, dengan Ketua Pegawai Eksekutif Hock Tan mengunjurkan potensi perbelanjaan pelanggan sehingga $90 bilion menjelang fiskal 2027.

Tetapi apa yang mungkin paling menarik minat jutawan David Tepper ialah asas hasil AVGO yang pelbagai.

Di luar AI, ia mengekalkan kedudukan yang kukuh dalam set cip wayarles untuk telefon pintar, penyelesaian perindustrian dan keselamatan siber perusahaan.

Model perniagaan serampang pelbagai serampang ini menawarkan penebat terhadap turun naik jika semangat AI menjadi sejuk, menjadikan Broadcom berkongsi permainan jangka panjang yang lebih seimbang.

Adakah saham AVGO berharga lebih baik pada separuh akhir tahun 2025?

Satu lagi sebab Tepper bertaruh pada saham Broadcom sambil memotong saham seperti NVDA mungkin penilaian.

Pada masa penulisan, saham AVGO akan mendapat gandaan harga kepada jualan (P/S) kira-kira 27 sahaja, menurut data daripada Barchart, manakala saham Nvidia jauh lebih mahal pada hampir 34.

Selain itu, pertumbuhan hasil Broadcom disokong oleh pelbagai aliran, bukan hanya kecerdasan buatan.

Ini menjadikan penilaiannya lebih mampan dan kurang terdedah kepada potensi pembetulan dalam saham berkaitan AI.

Ringkasnya, pelaburan Tepper mencadangkan dia melihat AVGO sebagai pilihan pelarasan risiko yang lebih baik untuk bermain pasaran AI.

Hasil dividen 0.77% menjadikan Broadcom Inc. lebih menarik untuk dimiliki untuk jangka panjang.

Bagaimana Wall Street mengesyorkan bermain saham Broadcom

Pergerakan portfolio terbaharu Appaloosa Management mencerminkan keraguan yang lebih luas terhadap kegembiraan AI.

Walaupun NVDA, AMD dan TSMC setakat ini telah menjadi pusat kepada ledakan AI, penilaian dan pendedahan tertumpu mereka mungkin terlalu berbuih untuk pelabur berpengalaman seperti Tepper.

Sebaliknya, saham AVGO, dengan perniagaan yang pelbagai dan kedudukan AI strategik, menawarkan alternatif yang lebih asas.

Pelabur juga harus ambil perhatian bahawa keyakinan Tepper terhadap saham Broadcom dikongsi secara meluas oleh penganalisis Wall Street.

Penarafan konsensus pada saham AI kekal pada "beli" dengan sasaran harga setinggi $400 – menunjukkan potensi kenaikan sebanyak 32% lagi daripada paras semasa.