Saham Palo Alto Networks: adakah perniagaan persekutuan berisiko sebenar atau red herring?

Pentadbiran Trump telah mencadangkan pemangkasan $1.23 bilion kepada perbelanjaan keselamatan siber merentas agensi awam dalam cadangan belanjawannya untuk fiskal 2026 – penurunan 10% berbanding tahap 2024.

Pengurangan perbelanjaan boleh bermakna kontrak yang lebih sedikit atau tertangguh, margin yang lebih rendah dan penggunaan platform keselamatan lanjutan yang lebih perlahan, yang semuanya boleh membuktikan halangan utama bagi syarikat seperti Palo Alto Network Inc (NASDAQ: PANW) yang melihat kontrak persekutuan sebagai pemacu utama pertumbuhan masa hadapan.

Namun, penganalisis Evercore ISI Peter Levine berkata perniagaan persekutuan PANW tidak benar-benar berisiko di bawah pentadbiran Trump. Saham Palo Alto Networks meningkat kira-kira 5.0% dalam prapasaran hari ini pada keluaran Q4 yang kukuh.

Mengapa perniagaan persekutuan Palo Alto Networks tidak berisiko?

Walaupun pemotongan belanjawan persekutuan telah menimbulkan penggera di seluruh sektor keselamatan siber, Levine meremehkan kesannya terhadap Palo Alto Networks.

"Perniagaan persekutuan untuk Palo adalah kurang daripada empat atau lima peratus," katanya dalam temu bual CNBC hari ini. Levine menggelar PANW "salah satu vendor terbesar dalam kerajaan persekutuan" – tetapi berkata untuk firma yang disenaraikan di Nasdaq, ia adalah perniagaan satu digit rendah sahaja.

Lebih penting lagi, perniagaan teras Palo Alto Networks - rangkaian dan infrastruktur firewall - tertanam secara mendalam dan tidak mungkin dipindahkan. "Anda tidak akan merobek tembok api ini," kata penganalisis itu, menekankan daya tahan syarikat.

Walaupun di tengah-tengah usaha transformasi persekutuan, saham Palo Alto Networks adalah antara nama "kedudukan terbaik" untuk mengatasi prestasi dalam sektor awam, tambahnya.

Pengambilalihan CyberArk adalah positif besar untuk saham PANW

Levine juga menangani keraguan mengenai pemerolehan firma keselamatan identiti CyberArk oleh Palo Alto Networks baru-baru ini, menyebutnya sebagai langkah strategik yang mengukuhkan timbunan keselamatan AI syarikat.

"Identiti telah menjadi pusat kepada serangan siber moden," jelasnya. CyberArk mengawal siapa yang mempunyai akses kepada model sensitif, manakala Palo Alto Networks mengawal perkara yang boleh dilakukan oleh pengguna sebaik sahaja masuk.

"Bersama-sama, anda mengambil data rangkaian, awan dan titik akhir – semua atribusi ini digabungkan menceritakan kisah yang kuat untuk melindungi AI."

Dengan penggunaan AI yang semakin pantas dan kelemahan baharu muncul, penyepaduan pengurusan akses istimewa mengisi jurang kritikal dalam platform Palo Alto Networks.

Levine percaya perjanjian itu memberikan saham PANW "timbunan penuh" yang diperlukan untuk memimpin dalam keselamatan generasi akan datang.

Saham Palo Alto Networks meningkat pada cetakan Q4 yang kukuh

Malam tadi, gergasi keselamatan siber itu melaporkan Q4 yang mengalahkan pasaran dan mengeluarkan panduan yang menggalakkan untuk masa depan, yang digelar Levine sebagai "cetakan yang sangat sihat" dalam temu bual CNBC .

PANW mendapat manfaat daripada jenama perusahaannya yang berakar umbi pada suku keempat, yang mengesahkan "siber masih kritikal misi." Kedudukan firma di sekitar aliran kerja AI dan inisiatif transformasi membantu memacu momentum, kata penganalisis itu.

Dengan ketegangan geopolitik dan landskap ancaman yang semakin meningkat – strategi penyatuan platform Palo Alto Networks Inc dan mengembangkan keupayaan, kini disokong oleh CyberArk, nampaknya duduk dengan baik dengan pelanggan dan pelabur.

Ambil perhatian bahawa saham PANW pada masa ini tidak membayar dividen, walaupun.