Apa seterusnya untuk harga saham Estee Lauder selepas kejatuhan pendapatan?

Pemulihan kukuh harga saham Estee Lauder baru-baru ini mencecah halangan apabila syarikat kecantikan itu menerbitkan keputusan kewangan yang lemah sekali lagi. EL turun sebanyak 3.5% pada waktu lanjutan. Kejatuhan ini berlaku selepas ia meningkat dua kali ganda daripada paras terendah $48 pada bulan April kepada $96 minggu lepas. 

Estee Lauder menerbitkan pendapatan yang lemah

Estee Lauder ialah salah seorang pemain utama dalam industri kecantikan. Ia memiliki jenama popular seperti Clinique, Aveda, Darphin Paris, Tom Ford dan Balmain Beauty, antara lain.

Syarikat itu telah menghadapi tekanan hebat dalam beberapa tahun kebelakangan ini apabila perniagaannya di China perlahan. Akibatnya, hasil tahunan menurun daripada $17 bilion pada 2022 kepada $15.91 bilion pada 2023, dan $15.6 bilion pada tahun kewangan lepas.

Keputusan yang dikeluarkan minggu ini menunjukkan bahawa kelembapan terus perlahan kerana pasaran China. Jualan bersihnya turun sebanyak 8% pada suku keempat kepada $14.32 bilion pada suku keempat. 

Margin operasi Estee Lauder jatuh daripada 10.2% kepada 8%, menjadikan keuntungannya kepada $1.14 bilion.

Kesemua lima bahagian merosot pada suku terakhir.  Penjagaan kulit, bahagian terbesar perniagaannya, turun sebanyak 12% kepada $6.9 bilion, manakala solek jatuh sebanyak 6% kepada $4.2 bilion.

Jualan segmen lain jatuh sebanyak 13% kepada $100 juta, manakala penjagaan rambut turun sebanyak 10% kepada $565 juta. Hanya bahagian wangian yang mengalami sedikit pertumbuhan kerana pendapatannya meningkat kepada $2.49 bilion. 

Jualan Estee Lauder menurun di semua geografi. Jualan Amerika jatuh sebanyak 4%, manakala EME dan Asia Pasifik masing-masing turun sebanyak 12% dan 7%.

Bertaruh pada 'Kecantikan Dibayangkan Semula'

Pihak pengurusan mengaitkan sebahagian besar kelembapan itu dengan perbelanjaan yang lebih lemah oleh pembeli China. Ia kini bertaruh pada strategi Beauty Reimagined untuk meningkatkan pertumbuhan jualannya. 

Beberapa pendekatan dalam strategi ini ialah menyediakan perkhidmatannya di lebih banyak tempat, termasuk Amazon Premium dan T-Mall Alibaba, untuk meluaskan jangkauannya. 

Baca lebih lanjut: Saham Estée Lauder jatuh kerana prospek lemah dan amaran tarif $100 juta

Strategi EL juga melibatkan peningkatan perbelanjaannya untuk penyelidikan dan pembangunan (R&D) kerana ia berusaha untuk membina produk inovatif baharu supaya ia boleh bersaing dengan syarikat seperti ELF. 

Syarikat itu juga mengubah suai pengiklanannya, kebanyakannya dengan memberi tumpuan kepada media baharu seperti TikTok dan Instagram. Ia juga memanfaatkan AI lebih banyak untuk meningkatkan pulangan pelaburannya. Dalam satu kenyataan, Ketua Pegawai Eksekutif berkata:

Analisis harga saham Estee Lauder

Carta harian menunjukkan bahawa harga saham Estee Lauder memuncak pada $95.14 bulan ini, seperti yang kami ramalkan.

Ia kemudian membentuk corak carta dua bahagian atas yang sangat menurun, yang menjelaskan mengapa ia berundur selepas pendapatan.

Saham kekal sedikit di atas Purata Pergerakan Eksponen (EMA) 50 hari dan 100 hari, tanda bahawa arah aliran kenaikan harga masih utuh. Kedua-dua garisan membentuk persilangan kenaikan harga pada bulan Jun tahun ini.

Oleh itu, saham berkemungkinan akan melantun semula pada akhir tahun ini dan menguji semula tahap rintangan penting pada $100. Penurunan di bawah purata bergerak 100 hari pada $68 akan membatalkan prospek kenaikan harga.

Anggaran kenaikan harga adalah lebih tinggi daripada jangkaan penganalisis, dengan sasaran purata mereka ialah $86.5, sejajar dengan harga semasa. Telsey Advisory mempunyai penarafan pasaran yang sempurna, manakala JPMorgan adalah yang baru-baru ini menaik taraf pandangannya daripada neutral kepada berat badan berlebihan.