Harga saham Carvana boleh jatuh apabila corak berisiko terbentuk, orang dalam menjual

Harga saham Carvana telah bergerak mendatar dalam beberapa hari kebelakangan ini apabila kenaikan harga baru-baru ini menarik nafas. Ia didagangkan pada $338 pada hari Rabu, turun daripada paras tertinggi tahun ini sebanyak $400. Ia kekal hampir 1,000% di atas paras terendah 2022, memberikannya permodalan pasaran melebihi $72 bilion. Artikel ini menerangkan sebab harga saham CVNA boleh jatuh tidak lama lagi.

Analisis teknikal harga saham Carvana

Carta mingguan menunjukkan bahawa harga saham CVNA telah berada dalam kenaikan harga yang kukuh selepas paras terendah pada $3.50 pada 2022. Ia kemudiannya melonjak dan memuncak pada paras tertinggi $400 apabila prestasi perniagaannya berkembang pesat.

Melihat dengan lebih dekat pada carta menunjukkan bahawa ia telah membentuk dua corak carta berisiko yang boleh membawa kepada kerosakan. Harga saham Carvana membentuk corak baji yang meningkat, salah satu corak pembalikan yang paling tepat. 

Garisan atas corak ini menghubungkan ayunan tertinggi sejak November tahun lepas. Sebaliknya, bahagian bawah corak ini menghubungkan ayunan terendah sejak November 2023. 

Kini, kedua-dua garisan corak ini akan menumpu, menunjukkan kepada pecahan menurun akhirnya. Jika ini berlaku, perkara seterusnya yang perlu diperhatikan ialah pada $150, paras terendah pada bulan April tahun ini. 

Sebaliknya, pergerakan di atas bahagian atas baji akan membatalkan prospek menurun. Jika ini berlaku, perkara seterusnya untuk diperhatikan ialah pada $500.

Pemangkin penurunan harga yang lain ialah Indeks Kekuatan Relatif (RSI) telah menunjuk ke bawah dan menghampiri titik neutral 50. Selain itu, kedua-dua garisan MACD telah membuat pembalikan menurun dan menunjuk ke bawah. 

Saham Carvana mempunyai potensi risiko

Harga saham CVNA mempunyai banyak pemangkin menurun yang mungkin menyeretnya lebih rendah dalam jangka masa terdekat. Pertama, data pihak ketiga menunjukkan bahawa orang dalamnya telah menjual dalam beberapa bulan kebelakangan ini kerana mereka memanfaatkan prestasinya yang kukuh. 

Data menunjukkan bahawa mereka telah melaksanakan 80 dagangan jual dalam tempoh tiga bulan yang lalu, 107 dalam enam bulan yang lalu, dan 153 dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Mereka telah membuang 9.8 juta saham dalam tempoh 12 bulan yang lalu. Pada harga semasa $338, saham ini bernilai lebih $3.3 bilion, yang bersamaan dengan 4.2% daripada permodalan pasaran semasanya. 

Earnest Garcia III dan Ernest Garcia II telah menjadi penjual yang paling agresif. Jualan ini ketara kerana Garcia III ialah Ketua Pegawai Eksekutif syarikat, manakala II ialah bapanya.

Jualan orang dalam selalunya merupakan bendera merah kerana ia menandakan bahawa orang dalam ini mengetahui sesuatu yang tidak diketahui oleh orang ramai yang lain. Walau bagaimanapun, kadangkala, jualan orang dalam boleh berlaku apabila mereka mempelbagaikan portfolio mereka. 

Potensi risiko lain yang boleh menggagalkan harga saham CVNA ialah ia mempunyai penilaian yang diregangkan. Data menunjukkan bahawa ia mempunyai nisbah PE hadapan 66, jauh lebih tinggi daripada median sektor 19. 

Penilaian yang meningkat ini adalah kerana prestasinya yang kukuh dan bahagian pasaran yang semakin meningkat dalam industri kereta terpakai. Sebagai contoh, ia menjual 143,280 kenderaan pada suku kedua, lonjakan 41% daripada tempoh yang sama tahun lepas. Pendapatannya meningkat sebanyak 42% kepada $4.8 bilion, manakala pendapatan bersih meningkat kepada $308 juta.

Oleh itu, syarikat yang berkembang sepantas ini layak mendapat penilaian premium. Walau bagaimanapun, terdapat tanda-tanda bahawa penilaian itu jauh lebih tinggi berbanding syarikat lain yang sama berkembang seperti NVIDIA, yang mempunyai gandaan 45. 

Selain itu, terdapat tanda-tanda bahawa pertumbuhannya akan mula perlahan. Penganalisis percaya bahawa pertumbuhan pendapatannya tahun ini akan menjadi 38% diikuti oleh 25% pada 2026.

Baca lebih lanjut: Bolehkah saham Carvana mencecah $500 pada 2025?