Walmart menyampaikan pertumbuhan Q2 yang kukuh, meningkatkan prospek setahun penuh: apa yang dikatakan oleh penganalisis

Keputusan suku kedua Walmart menunjukkan momentum teratas yang kukuh walaupun tekanan keuntungan berlarutan. Syarikat itu memperoleh pendapatan $177.4 bilion untuk suku tersebut, meningkat kira-kira 5% daripada tahun lepas.

Mengetepikan pergerakan mata wang, pertumbuhan sedikit lebih kukuh pada lebih daripada 5.5%. Pemacu yang lebih besar, bagaimanapun, adalah dalam talian kerana jualan e-dagang melonjak 25% apabila pembeli terus beralih kepada pengambilan dan penghantaran.

Pengiklanan juga memberikan kenaikan, dengan jualan global meningkat 46%. Di AS, Walmart Connect berkembang 31%, dibantu oleh hubungan dengan Vizio dan rakan kongsi lain.

Pendapatan keahlian meningkat kira-kira 15% di seluruh dunia, menambah keuntungan yang stabil merentas aliran hasil yang berkaitan.

Pendapatan operasi Walmart turun 8.2% kerana caj undang-undang dan penstrukturan semula, bersama-sama dengan perbelanjaan liabiliti yang lebih tinggi, membebankan keputusan dan mengukir kira-kira 560 mata asas daripada margin.

Tanpa pukulan itu, pendapatan lebih stabil kerana pendapatan operasi yang diselaraskan meningkat sedikit di bawah setengah peratus berdasarkan mata wang malar.

EPS diselaraskan datang pada $0.68, malu daripada $0.74 yang dicari oleh penganalisis. Sebaliknya, pendapatan GAAP yang dilaporkan meningkat kepada $0.88 sesaham daripada $0.56 setahun sebelumnya, menggariskan gambaran keuntungan yang lebih kukuh sebaik sahaja kos luar biasa diketepikan.

Ketahanan pengguna dan prospek strategik

Suku terbaru Walmart menyerlahkan kuasa kekal pangkalan pelanggannya walaupun isi rumah AS terus mengimbangi inflasi dan tarif.

Syarikat itu menyatakan bahawa hampir 90% rakyat Amerika membeli-belah dengan Walmart dalam beberapa bentuk, dengan kira-kira 270 juta orang melawat 10,750 kedai dan platform digitalnya setiap minggu.

Jualan setanding di AS meningkat 4.6%, sedikit lebih kukuh daripada suku lepas, diketuai oleh barangan runcit dan kesihatan dan kesejahteraan.

Permintaan digital juga merupakan pemacu yang jelas, dengan pertumbuhan eDagang semakin pesat dan menyumbang ke dalam barisan pendapatan.

Margin kasar meningkat empat mata asas kerana harga dan skala mengimbangi tekanan kos. Syarikat itu menaikkan prospek setahun penuhnya, mengunjurkan pertumbuhan hasil sebanyak 3.75%–4.75% dan EPS diselaraskan sebanyak $2.52–$2.62.

Walmart Connect dan perkhidmatan pemenuhan menambah keuntungan, tetapi pihak pengurusan memberi amaran inflasi dan isu rantaian bekalan boleh menjejaskan keputusan.

Apa kata penganalisis?

Tarikan Walmart dengan pembeli yang mementingkan bajet masih dilihat sebagai salah satu kelebihan terbesarnya, terutamanya dalam barangan runcit. Penganalisis mengatakan itu memberikannya sedikit penebat kerana isi rumah mengimbangi harga yang lebih tinggi dan perbelanjaan yang tidak sekata.

Keuntungan dalam program digital dan keahlian juga menambah kepada cerita jangka panjangnya.

Q2 Walmart menunjukkan momentum jualan yang kukuh, walaupun keuntungan terjejas daripada kos undang-undang dan penstrukturan semula.

EPS kurang daripada beberapa ramalan, tetapi keuntungan hasil yang stabil, pertumbuhan eDagang yang kukuh dan prospek setahun penuh yang lebih baik memberi alasan kepada pelabur untuk kekal yakin dengan kedudukan peruncit dan keupayaan untuk menyesuaikan diri dalam persekitaran runcit yang berombak.