Saham Broadcom melonjak pada pesanan cip AI $10 bilion di tengah-tengah spekulasi ikatan OpenAI

Saham Broadcom melonjak sebanyak 14% dalam dagangan prapasaran pada hari Jumaat selepas pembuat cip itu melancarkan pesanan kecerdasan buatan $10 bilion daripada pelanggan baharu, menghantar gelombang keyakinan baharu melalui pasaran yang bertaruh pada ledakan AI generatif.

Saham itu juga dirangsang oleh keputusan suku ketiga pembuat perisian dan prospek suku keempat, yang kedua-duanya mengatasi jangkaan Wall Street.

Dengan penganalisis industri membuat spekulasi pelanggan ialah OpenAI, perjanjian blockbuster, yang didedahkan lewat Khamis, telah meletakkan Broadcom sebagai pesaing yang lebih mendalam dalam ruang perkakasan AI.

Jika keuntungan awal bertahan, lonjakan itu akan menambah lebih daripada $160 bilion kepada permodalan pasaran Broadcom bernilai $1.44 trilion.

Saham syarikat itu telah meningkat 32% tahun ini, selepas meningkat lebih daripada dua kali ganda pada 2023.

Keyakinan itu datang terhadap kebimbangan yang lebih luas bahawa permintaan untuk GPU Nvidia mungkin menghadapi tekanan daripada peralihan ke arah cip tersuai.

Saham Nvidia merosot pada awal hari Jumaat apabila pelabur menimbang pengaruh yang semakin meningkat daripada perkakasan yang dipesan lebih dahulu dalam perlumbaan AI.

Perkongsian OpenAI untuk pembangunan cip dalaman

Financial Times melaporkan pada hari Khamis bahawa OpenAI bersedia untuk menghasilkan cip kecerdasan buatan pertamanya tahun depan dengan kerjasama Broadcom.

OpenAI merancang untuk menggunakan cip itu secara dalaman dan bukannya menyediakannya kepada pelanggan luar, kata laporan FT, sambil menambah bahawa ia akan digunakan untuk beban kerja dalaman pembangun ChatGPT, mengurangkan pergantungannya pada pemproses grafik Nvidia yang berkuasa.

Reuters sebelum ini melaporkan bahawa OpenAI telah bekerjasama dengan Broadcom dalam pembangunan cip dalaman, memberikan berat lebih lanjut kepada spekulasi bahawa ia adalah pelanggan misteri di sebalik pesanan terbaru.

Walaupun Broadcom tidak mendedahkan pelanggan, penganalisis percaya bahawa pelanggan cip tersuai sedia ada syarikat itu sudah termasuk Google dan Meta Platform Alphabet.

Penambahan pemain baharu berskala OpenAI akan menandakan pengembangan ketara kedudukan Broadcom dalam pasaran infrastruktur AI.

Prospek pertumbuhan hasil bertambah baik dengan pesanan

Ketua Eksekutif Broadcom Hock Tan berkata syarikat itu menjangkakan pertumbuhan hasil AInya pada fiskal 2026 akan "bertambah baik dengan ketara" selepas mendapatkan pesanan berbilion dolar.

Penganalisis Bernstein menganggarkan bahawa jualan berkaitan AI boleh melebihi $40 bilion pada tahun itu, berbanding unjuran sebelumnya sebanyak $30 bilion.

Namun, penganalisis di BofA Securities menyatakan bahawa pasaran AI keseluruhan terus berkembang.

"Walaupun kami bersetuju Broadcom mengambil lebih banyak bahagian, kami percaya pai AI hanya boleh menjadi lebih besar," kata firma itu dalam satu nota.

Ketua Pegawai Eksekutif Hock Tan memperluaskan kepimpinan

Menambah nada optimis, Tan mengesahkan dia akan kekal sebagai ketua eksekutif Broadcom selama sekurang-kurangnya lima tahun lagi.

Pada usia 73 tahun, Tan telah mengetuai syarikat itu selama hampir dua dekad dan mengawasi transformasinya menjadi gergasi bernilai trilion dolar di tengah-tengah rantaian bekalan AI.

Pada panggilan pendapatan Khamis, Tan mencadangkan pemproses tersuai Broadcom—dikenali sebagai XPU—akan mengambil bahagian yang lebih besar daripada permintaan pengkomputeran di penyedia awan utama.

"Mereka akan mempunyai keyakinan untuk terus menggunakan peratusan yang lebih tinggi dan lebih tinggi daripada jejak pengiraan mereka dalam XPU mereka sendiri, pastinya. Kami melihatnya. Dan itulah sebabnya saya fikir kita semakin mendapat bahagian," katanya.

Penganalisis kekal optimis pada AVGO

Penganalisis Wall Street sebahagian besarnya mengalu-alukan berita itu, dengan beberapa mengulangi pendirian kenaikkan harga mereka terhadap Broadcom.

JP Morgan mengekalkan penarafan "berat berlebihan" dengan sasaran harga $400, digalakkan oleh keterlihatan jelas AVGO ke dalam hasil AI masa hadapan, disokong oleh perbelanjaan awan yang kukuh, beban kerja yang meningkat, tanjakan pemecut generasi akan datang, program pelanggan baharu dan permintaan rangkaian yang mantap.

Bernstein, juga "mengatasi prestasi" dengan sasaran $400, berkata kontrak Tan yang diperbaharui sehingga 2030 menandakan keyakinan terhadap trajektori jangka panjang syarikat.

Morgan Stanley mengekalkan penarafan "berat berlebihan" dengan sasaran $382, dengan menyatakan AVGO akan mengekalkan penilaiannya yang tinggi apabila perniagaan rangkaian dan cipnya terus berkembang, dan menjangkakan cip bukan AI lain akan bangkit semula tahun depan, selepas kelembapan yang disebabkan oleh terlalu banyak inventori dalam rangkaian dan penyimpanan.

Piper Sandler mengulangi pandangan "berat berlebihan" dengan sasaran $375, berkata XPU kini mempunyai peluang yang kukuh untuk menjadi enjin pengiraan utama dalam pangkalan pelanggan hyperscaler Broadcom.