Saham Nvidia: mengapa pendapatan blockbuster Broadcom boleh menjadi pemangkin yang diperlukan oleh NVDA

Saham Nvidia (NASDAQ: NVDA) telah melantun sejak kebelakangan ini apabila pelabur cuba memikirkan perkara seterusnya untuk raja cip AI.

Tetapi laporan pendapatan raksasa Broadcom pada hari Khamis mungkin betul-betul apa yang perlu didengar oleh kenaikan harga Nvidia sebagai bukti kukuh bahawa pembinaan infrastruktur AI masih jauh daripada selesai dan permintaan untuk cip khusus masih kukuh.

Pendapatan Broadcom: Isyarat kuat untuk industri cip AI

Broadcom menghancurkan angka suku ketiga mereka, mencatatkan pendapatan $16 bilion, lonjakan 22% daripada tahun lepas yang mengatasi jangkaan penganalisis dengan mudah.

EBITDA diselaraskan mereka meningkat 30% kepada $10.7 bilion, menunjukkan mereka bukan sahaja berkembang tetapi melakukannya dengan menguntungkan.

Yang menonjol sebenar ialah bahagian semikonduktor AI mereka, yang menyaksikan hasil melonjak 63% tahun ke tahun kepada $5.2 bilion.

Ketua Pegawai Eksekutif Hock Tan juga tidak malu dengan prospek itu, meramalkan jualan berkaitan AI akan mencecah $6.2 bilion pada suku depan.

Itu akan menandakan sebelas suku berturut-turut pertumbuhan dalam perniagaan AI mereka, didorong oleh pelanggan yang nampaknya tidak boleh mendapatkan pemecut AI tersuai yang mencukupi.

Syarikat itu telah mengunci lebih $10 bilion pesanan untuk pelantar AI berdasarkan XPU mereka, yang memberi mereka keterlihatan yang serius tentang permintaan masa hadapan.

Apa yang menjadikan ini sangat relevan untuk saham Nvidia ialah kejayaan Broadcom mengesahkan keseluruhan cerita infrastruktur AI.

Apabila syarikat cip utama melaporkan tunggakan pesanan $110 bilion dan aliran tunai percuma $7 bilion, ia menandakan bahawa gergasi teknologi dan penyedia awan masih berbelanja banyak untuk perkakasan AI.

Memandangkan Nvidia menguasai bahagian GPU pasaran ini, momentum Broadcom harus diterjemahkan kepada kekuatan berterusan untuk perniagaan teras Nvidia.

Segmen perisian infrastruktur juga berkembang 17% tahun ke tahun, dibantu oleh tawaran awan VMware yang menyokong beban kerja AI.

Walaupun perniagaan semikonduktor tradisional Broadcom masih pulih perlahan-lahan, ledakan AI lebih daripada menebus sebarang kelemahan di tempat lain.

Saham Nvidia: Mengapa penganalisis optimis

Penganalisis melihat keputusan Broadcom sebagai pengesahan bahawa kitaran cip AI mempunyai kaki sebenar.

Penganalisis menegaskan bahawa nombor Broadcom menunjukkan permintaan yang tidak pernah puas untuk perkakasan AI merentas pusat data berskala tinggi, yang secara langsung memberi manfaat kepada Nvidia sebagai pembekal GPU terkemuka.

Pemikirannya ialah saham Nvidia harus melihat minat pelabur yang diperbaharui apabila trend ini menjadi lebih jelas.

Tetapi masih ada sebab untuk berhati-hati. Penilaian Nvidia kekal agak tertegang, walaupun selepas turun naik baru-baru ini, dan syarikat itu menghadapi halangan daripada potensi pergerakan kadar faedah, isu rantaian bekalan dan persaingan yang semakin meningkat.

Syarikat seperti AMD dan Intel cuba mengurangkan penguasaan Nvidia, manakala pemain baharu sedang membangunkan cip AI khusus yang akhirnya boleh mencabar kedudukan pasaran Nvidia.

Persoalan yang lebih luas ialah sama ada Nvidia boleh menukar kepimpinan AI semasanya kepada keuntungan yang berterusan dan keuntungan bahagian pasaran.

Keputusan Broadcom mencadangkan peluang pasti ada, tetapi pelaksanaan akan menjadi kunci. Nvidia perlu terus berinovasi sambil menguruskan cabaran operasi yang datang dengan pertumbuhan letupan dalam pasaran yang berkembang pesat.

Buat masa ini, suku blockbuster Broadcom menyediakan titik data berguna yang mencadangkan pembinaan infrastruktur AI adalah nyata dan mampan, yang sepatutnya memberi manfaat kepada perniagaan Nvidia pada suku akan datang.