Cramer mengesyorkan mengurangkan pendedahan kepada saham AppLovin menjelang kemasukan SandP 500

Pelabur bersorak AppLovin Corp (NASDAQ: APP) pagi ini berikutan pengumuman bahawa ia akan menggantikan MarketAxess Holdings pada indeks penanda aras pada 22^September.

Pencapaian itu menandakan pengesahan utama model perniagaan syarikat dan trajektori pertumbuhan dalam ruang teknologi iklan yang sangat kompetitif.

Selain itu, menyertai SandP 500 biasanya meningkatkan permintaan daripada dana pasif dan pelabur institusi, selalunya memacu harga saham lebih tinggi juga.

Namun, bekas pengurus dana lindung nilai, Jim Cramer, mengesyorkan mengurangkan pendedahan kepada saham AppLovin yang kini didagangkan lebih daripada 140% di atas paras terendah tahun ini pada minggu pertama April.

Mengapa Cramer memihak kepada mengurangkan pendedahan kepada saham AppLovin

Saham APP pasti telah menjadi prestasi cemerlang utama tahun ini, tetapi hos Mad Money menggesa berhati-hati, terutamanya bagi mereka yang berminat untuk membelinya pada pengumuman kemasukan indeks.

"Saya tidak mahu anda membeli lebih banyak. Sebenarnya, ia meningkat 50% - mari kita ambil sedikit daripada meja hanya untuk berhemat," katanya kepada pemanggil dalam segmen terbaru rancangan CNBC-nya .

Kebimbangan Cramer berpunca daripada penilaian saham AppLovin yang tertekan.

Pada masa penulisan, mereka akan memperoleh lebih daripada 55 kali ganda pendapatan hadapan – gandaan yang bahkan melebihi yang ada pada saham NVDA.

Pelabur terkenal itu bersetuju bahawa kemasukan indeks selalunya menaik dalam jangka pendek, tetapi berkata kebanyakan keyakinan yang berkaitan mungkin sudah dihargai ke dalam saham AppLovin pada tahap semasa.

Oleh itu, bagi pelabur yang mempunyai keuntungan yang besar, mengurangkan pendedahan kepada pakar teknologi iklan boleh menjadi langkah bijak untuk mengunci keuntungan dan mengurangkan risiko, beliau menyimpulkan.

Adakah itu bermakna Cramer menurun pada saham APP?

Pelabur harus ambil perhatian bahawa kenyataan Cramer yang kelihatan dovish mengenai saham AppLovin tidak mencerminkan pesimisme - hanya berhemah.

Dia secara konsisten memuji kekuatan operasi syarikat dan penjanaan aliran tunai percuma. "Ia adalah saham raksasa dan ia dikendalikan dengan sangat baik," katanya baru-baru ini.

Selain itu, asas firma yang disenaraikan di Nasdaq kekal kukuh, dengan pertumbuhan hasil 77% yang menarik pada suku terkini yang dilaporkan kerana platform adtechnya terus mendapat daya tarikan dalam kalangan pembangun mudah alih.

Jangkaan adalah untuk pendapatan AppLovin melonjak hampir 86% pada asas tahun ke tahun pada suku semasanya — dan tawaran syarikat baru-baru ini untuk memperoleh operasi TikTok AS menggariskan cita-citanya.

Pendek kata, perkongsian strategik dan pengembangan agresif telah meletakkan saham APP sebagai pemain utama dalam pengiklanan digital.

Cadangan Cramer untuk memotong adalah mengenai menguruskan pendedahan – bukan meninggalkan saham yang masih dianggapnya sebagai pemain yang menonjol dalam ruang teknologi.

Bagaimana Wall Street mengesyorkan bermain saham AppLovin

Kemasukan SandP 500 ialah pencapaian utama untuk saham AppLovin, mencerminkan kebangkitan syarikat daripada pemain teknologi iklan khusus kepada pesaing teknologi bermodal besar.

Tetapi dengan saham sudah meningkat dengan mendadak dan didagangkan pada gandaan premium, pelabur mungkin lebih baik mematuhi nasihat Cramer.

Sementara itu, firma Wall Street juga mengesyorkan berhati-hati dalam membeli saham APP pada tahap semasa. Walaupun penarafan konsensus mengenainya kekal pada "berat berlebihan", sasaran min kira-kira $514 sebenarnya menunjukkan potensi "penurunan" kira-kira 5.0% dari sini.

Oleh itu, buat masa ini, memotong pendedahan boleh menjadi berhemat dalam pasaran yang memberi ganjaran kepada momentum – tetapi menghukum lebihan.