Rystad memberi amaran risiko tercekik maritim mengancam keselamatan tenaga global

Keselamatan tenaga global menghadapi ancaman yang semakin meningkat kerana lima titik tercekik maritim yang paling penting di dunia, penting untuk transit minyak dan gas global, berada di bawah tekanan yang semakin meningkat daripada konflik, lanun dan bahaya alam sekitar, menurut analisis baru-baru ini oleh Rystad Energy.

Pada 2023, dianggarkan 71.3 juta tong sehari (bpd) minyak dan produk petroleum, bersama-sama dengan kira-kira 26 bilion kaki padu sehari (Bcfd) gas asli cecair, telah diangkut melalui titik tercekik ini, kata syarikat risikan tenaga yang berpangkalan di Norway itu.

Menjelang 2024, jumlah minyak dan petroleum telah menurun kepada 65 juta bpd, dan LNG kepada 24.8 Bcfd.

Penurunan ini jelas menunjukkan peningkatan ketidakstabilan di beberapa perairan yang paling penting dari segi strategik di dunia, data Rystad menunjukkan.

Penurunan jumlah baru-baru ini sebahagiannya disebabkan oleh gangguan sementara seperti serangan Houthi di Yaman dan ketegangan Iran-Israel. 

Walau bagaimanapun, terdapat juga bukti perubahan struktur jangka panjang, kerana peniaga dan kerajaan mengalihkan aliran melalui Cape of Good Hope dan saluran paip alternatif untuk menyesuaikan diri dengan ketidakstabilan yang berterusan.

Kemungkinan kesan ke atas negara 

China menghadapi kerentanan yang ketara kerana pergantungannya kepada Selat Hormuz dan Selat Melaka untuk pengangkutan. 

Ini berbeza dengan AS, yang kurang terdedah disebabkan oleh peningkatan pengeluaran domestik, tidak seperti Asia dan Eropah, yang sangat bergantung kepada selat ini.

"Kami telah mengenal pasti lima titik tercekik yang paling berisiko, menilai ancaman yang mereka hadapi dan menggariskan akibat yang meluas untuk pasaran tenaga global," kata Mrinal Bhardwaj, penganalisis kanan, penyelidikan huluan di Rystad, dalam analisis itu. 

Dinamik pasaran semasa mendedahkan jangkaan yang jelas terhadap ketidakstabilan maritim yang berterusan, seperti yang dibuktikan oleh peningkatan ketara dalam premium insurans dan kadar pengangkutan, kata syarikat risikan tenaga itu. 

Trend menaik ini menunjukkan bahawa pasaran kewangan sudah mengambil kira risiko yang meningkat yang berkaitan dengan laluan perkapalan global. 

Walau bagaimanapun, di sebalik harga preemptive ini, penutupan sepenuhnya mana-mana titik tercekik maritim utama—seperti Terusan Suez, Selat Hormuz, atau Selat Melaka—sudah pasti akan mencetuskan lonjakan turun naik harga yang tidak pernah berlaku sebelum ini, menurut Rystad. 

Peristiwa sedemikian bukan sahaja akan menghantar gelombang kejutan melalui sektor tenaga tetapi juga menguji daya tahan yang wujud dalam rantaian bekalan tenaga global, yang berpotensi membawa kepada gangguan yang meluas dan kesan ekonomi.

Kira-kira tiga perempat daripada permintaan minyak global bergantung pada titik tercekik maritim untuk pengangkutan. Daripada jumlah ini, kira-kira satu perempat melintasi Selat Melaka, dan satu perlima melalui Selat Hormuz.

Selat Melaka

Mengendalikan kira-kira 24 juta bpd minyak dan gas, Selat Melaka ialah titik tercekik perdagangan terbesar di dunia.

Laluan penting ini, yang terletak di antara Lautan Hindi dan Pasifik, berfungsi sebagai laluan penting untuk pengangkutan sebahagian besar minyak mentah dan gas asli cecair (LNG) dari Timur Tengah ke negara-negara Asia, terutamanya China dan Jepun.

Import minyak mentah dan kondensat laluan ini dikuasai oleh China, yang menyumbang 50% daripada jumlah keseluruhan. Arab Saudi ialah pengeksport utama, menyumbang 25% daripada saham, data Rystad menunjukkan.

Selat Hormuz

Selat Hormuz, antara Iran, Oman dan UAE, adalah penting untuk perdagangan tenaga global. 

Ia mengendalikan kira-kira satu perlima daripada perdagangan minyak maritim dan kondensat dunia (14.0 juta bpd) dan hampir separuh daripada pengeluaran minyak dan kondensat harian Timur Tengah, sebahagian besarnya ditujukan untuk pasaran Asia seperti China dan India. 

Separuh daripada eksport minyak Arab Saudi dan UAE dan satu perempat daripada permintaan minyak China transit di selat ini. 

Ia juga penting untuk LNG, membawa satu perlima daripada volum global, termasuk dua pertiga daripada eksport gas harian Qatar (16.3 Bcfd) ke negara seperti China, India dan Korea Selatan. Import LNG China melalui selat itu telah melonjak 2.5 kali ganda dalam tempoh lima tahun, mencecah 2.7 Bcfd.

"Kepentingan strategik Selat Hormuz telah ditekankan semasa konflik Iran-Israel baru-baru ini, apabila parlimen Iran mencadangkan rang undang-undang untuk menutupnya, walaupun rancangan itu dilaporkan ditangguhkan," kata Bhardwaj.

Terusan Suez dan Bab El Mandeb

Selat Bab el-Mandeb telah muncul sebagai titik kritikal kedua di Timur Tengah, menimbulkan satu lagi potensi risiko kepada kestabilan perdagangan minyak dan gas global.

Selat Bab el-Mandeb menghubungkan Laut Merah ke Teluk Aden dan Laut Arab, berfungsi sebagai laluan perkapalan kritikal antara Terusan Suez dan Lautan Hindi.

Terusan Suez dan saluran paip SUMED, kedua-duanya penting untuk tenaga global, menghubungkan Laut Merah ke Mediterranean.

Serangan Houthi pada akhir 2023 menyebabkan jumlah perkapalan melalui Selat Bab el-Mandeb menurun hampir 50% dalam tempoh enam bulan, memberi kesan kepada perdagangan minyak bawaan laut global dan mengekalkan trafik di bawah normal. 

Penutupan penuh akan mengalihkan kapal di sekitar Cape of Good Hope, meningkatkan masa pelayaran dan kos pengangkutan, seterusnya membebankan rantaian bekalan tenaga.

Tanjung Harapan

Cape of Good Hope, di hujung selatan Afrika Selatan, kini merupakan laluan perdagangan maritim alternatif yang penting, membawa 8-10% trafik perkapalan global. 

Aliran minyak melalui laluan ini menurun daripada 7 juta bpd pada 2021 kepada 6 juta bpd pada 2023, sebahagian besarnya disebabkan oleh pengurangan permintaan China, pengeluaran Afrika yang lebih rendah dan peralihan India kepada minyak mentah Rusia, analisis Rystad menunjukkan.

Pada 2024, trafik minyak di sekitar Cape of Good Hope melonjak hampir 50% kepada 8.7 juta bpd. 

Lonjakan ini didorong oleh serangan Houthi di Laut Merah, menyebabkan syarikat perkapalan mengubah halaan.

Kira-kira 40% daripada minyak ini ditujukan untuk China, dengan sebahagian besar berasal dari AS dan Amerika Selatan. Pengeluar Timur Tengah juga mengalihkan minyak mentah ke Eropah melalui tanjung.

"Walaupun kos pengangkutan yang lebih tinggi dan masa transit yang lebih lama, peniaga semakin memilih Cape of Good Hope kerana risiko keselamatannya yang lebih rendah," kata Rystad. 

Selat Turki

Sementara itu, Selat Turki, yang terdiri daripada Bosporus dan Dardanelles, ialah laluan maritim kritikal yang dikawal oleh Turkiye, menghubungkan Mediterranean dan Laut Hitam. 

Laluan air strategik ini, membahagikan Eropah dan Asia, adalah penting untuk pengangkutan tenaga global, memudahkan penghantaran minyak dan LNG dari rantau Caspian dan Rusia ke pasaran Asia dan Eropah. 

Menyumbang kira-kira 5% daripada perdagangan minyak maritim global, Selat menyaksikan kira-kira 3.5 juta bpd minyak mentah dan 0.5 Bcfd transit LNG pada 2023, dengan jumlah serupa diunjurkan untuk 2025.

Aliran minyak melalui Selat Turki menurun daripada 3.5 juta bpd pada 2020 kepada 3.2 juta bpd pada 2022 disebabkan oleh COVID-19 dan konflik Rusia-Ukraine, yang mengurangkan eksport Ukraine sebanyak 100,000 bpd. 

Aliran pulih kepada 3.4 juta bpd pada 2023 dan dijangka kekal stabil pada 2024.

Selat Turki adalah penting, namun ia tertakluk kepada pelbagai risiko operasi dan geopolitik.